Что такое доверительное управление денежными средствами

Доверительное управление – высокий доход без лишних хлопот


13.02.2017, Одной и современных и быстро развивающихся форм инвестиционных вложений является доверительное управление активами. Для россиян такая возможность сравнительна нова и кажется странной, однако с каждым годом все больше людей «относят» свои средства управляющим компаниям, брокерам, трейдерам, инвестиционным фондам, приобретают паи в ПИФах.

В этой статье речь пойдет о формах и особенностях доверительного управления, а также о том, какими бывают управляющие, как выбрать самого надежного и начать получать доход.Содержание статьи Специалисты говорят – чтобы быть уверенным в будущем, нужно инвестировать 10% от своего дохода. Причем речь идет не о сбережениях в виде копилки или «заначки» под подушкой – суть инвестирования состоит в получении дохода от своих вложений.

Дело в том, что инфляция с течением времени обесценивает средства в вашей кубышке: отложенные год назад десять тысяч рублей сегодня имеют гораздо меньшую «цену», чем на первоначальный момент. Например, при уровне инфляции в 5% они обесценятся на это значение.

Инвестирование помогает нивелировать отрицательное влияние инфляции и даже получить дополнительный доход: те же 10 тысяч, вложенные в активы, при грамотном управлении принесут от 6-8 до 50 и выше процентов дохода. Окончательное значение напрямую зависит от вида актива, в который вложены средств, его рискованности и доходности.

Физические лица могут инвестировать средства в разные активы:

  1. Банковские депозиты – самый надежный и стабильный способ сохранить деньги. Однако доходность здесь едва перекрывает уровень инфляции, а значит, преумножить свои капиталы таким способом не получится. Суммы здесь могут быть как совсем небольшими, так и весьма значительными, а доходность фиксирована договором и не зависит от эффективности управления вашими средствами;
  2. Акции, облигации и другие ценные бумаги – один из самых доходных видов инвестиций (выбор удачного и быстро растущего инструмента может дать прибыль в размере десятков, то и сонет процентов к цене покупки), однако при этом довольно рискованный. При неверной стратегии, обвале рынка и т.п. инвестор рискует не только не получить доход, но и потерять первоначально вложенные средства за счет обесценивания акций. Такое инвестирование требует глубоких знаний, понимания структуры рынка и доступно далеко не всем, но при этом вложения могут быть совсем небольшими.
  3. Валюта – также популярный вид вложения средств. За счет колебания курсов инвестор может получать большие прибыли за короткий срок, но такие инструменты еще более рискованны, чем игра на фондовой бирже. Инвестировать можно, например, на рынке Форекс, выбирая пары валют и отслеживая котировки. Объем вложений зависит только от ваших возможностей, но риск потери средств достаточно велик.
  4. Недвижимость – один из наиболее стабильных активов со средней доходностью, получаемой от сдачи в аренду жилых или коммерческих помещений. Главный минус состоит в необходимости вкладывать значительные суммы средств, накопить которые большинству россиян практически нереально – при этом окупаются такие инвестиции только в долгосрочной перспективе. Доход можно считать пассивным, так кК его получение не требует больших вложений времени и знаний;

Как мы видим, разнообразие инструментов инвестирования дает возможность выбрать фонд по своему вкусу, возможностям и доходности. Однако самые прибыльные активы (валюта, акции), которые могут значительно увеличить ваше состояние, относятся к высокорисковым, а управление ими требует специальных знаний и больших затрат времени.

Если вы не являетесь профессионалом в этой области и боитесь потерь, но при этом хотите получать достойную прибыль, стоит задуматься об обращении к системе доверительного управления. Доверительное управление – это услуга, которая оказывается одним лицом другому на возмездной основе. Детали сотрудничества оговариваются соглашением между сторонами, требования к которому изложены в главе 53 ГК РФ.

Детали сотрудничества оговариваются соглашением между сторонами, требования к которому изложены в главе 53 ГК РФ. Таким образом, система доверительного управления является разрешенной и регламентированной действующим российским законодательством. Сторонами договора являются:

  1. Доверитель – лицо, которому принадлежат передаваемые в управление активы (денежные средства, акции, недвижимость);
  2. Управляющий – лицо (частное или организация), которое берет на себя ответственность по управлению капиталом, его размещению и получению прибыли.

Доверить в управление стороннему лицу можно абсолютно любое имущество и активы, если вы не имеете возможности, знаний или времени распоряжаться им самостоятельно и получать прибыль от этих действий.

Риэлторские компании часто предлагают услугу доверительного управления недвижимостью. За определенный договором процент от полученной прибыли сотрудники компании берут на себя поиск арендаторов, заключение и регистрацию договоров аренды, взимание платежей. Собственник в результате не тратит на эти действия время и средства – ему остается только получать доход за минусом комиссии управляющего.

Стоит четко понимать, что при заключении договора вы передаете управляющему не само имущество или средства, а лишь право на распоряжение ими с целью получения прибыли. Трейдер или инвестиционная компания не имеют возможности произвести отчуждение имущества, кроме того, риск мошенничества в этой сфере довольно низок – разумеется, если до передачи активов в управление вы проверили репутацию компании и заключили официальное соглашение.

Поговорим о том, в какой форме может осуществляться доверительное управление. Как правило, этот фактор напрямую зависит от вида актива, который передается управляющему:

  1. Паи в инвестиционных фондах – форма доверительного управления, когда инвестиционная компания создает пакеты акций и облигаций с предполагаемыми доходностью и риском. Приобретая пай, вы по сути передаете свои средства на управление – ПИФ в зависимости от изменения стоимости ценных бумаг может менять структуру портфеля, выбирая самые доходные инструменты. Прибыль пайщик получает в момент продажи пая – она составляет разницу между стоимостью доли на момент продажи и момент покупки (разумеется, за исключением комиссии управляющей компании).
  2. Недвижимость (равно как и другое имущество), как мы говорили ранее, также может стать объектом доверительного управления;
  3. Денежные средства. Управление ими производят трейдеры, биржевые брокеры. инвестиционные группы и т.д. Основные формы вложений в этом случае – приобретение ценных бумаг и игра на фондовой бирже, заработок на Форексе. Довольно популярны так называемые ПАММ-счета, аккумулирующие средства множества вкладчиков. Полученные суммы используются для получения дохода путем игры на бирже или Форексе. Банковский вклад – это по сути также форма доверительного управления денежными средствами. Вы передаете банку сбережения под определенный процент дохода, а финансовое учреждение до окончания срока депозита распоряжается средствами, стремясь извлечь максимальную прибыль – вкладывает их в акции, валюту и т.д.
  4. Ценные бумаги, которые вам принадлежат, также можно передать в доверительное управление. После заключения договора все операции и действия, приводящие к получению дохода в виде дивидендов, ложатся на плечи выбранной компании.

Стоит сказать, что доверительное управление в абсолютном большинстве случаев оказывается предпочтительней, чем самостоятельное распоряжение активами. Преимуществами «найма» профессиональной управляющей организации являются следующие моменты:

  1. Доход полностью пассивный – от вас требуется только найти солидного и надежного управляющего своим средствам, а потом получать прибыль.
  2. Управляющий не имеет права собственности на переданные ему активы.
  3. Нет необходимости тратить время и силы на самостоятельную работу на бирже, поиск арендаторов и т.д. Экономия становится еще больше, учитывая, что у профессионального управляющего на эти действия уйдет гораздо меньше сил, а результат окажется качественнее.
  4. Не нужны специальные знания и навыки – всю работу по подбору акций и валюты, формированию портфеля ведет управляющий.
  5. Есть возможность за счет долевого участия в ПИФах и ПАММах получать высокую доходность даже со скромных сбережений – от нескольких тысяч рублей. Как правило, за такую сумму доходные ценные бумаги не купить (точнее, можно приобрести 1-2, но сформировать сбалансированный портфель акций точно не удастся). То же самое относится и к заработку на курсах валют – если вы будете самостоятельно играть на Форексе с депозитом в 3-5 тысяч рублей, комиссии за операции, ввод-вывод средств и т.д. «съедят» практически весь полученный доход.
  6. В случаях с акциями, ПИФами и доверительным управлением денежными средствами у вас есть возможность постоянно увеличивать сумму капитала в управлении – например, докупать паи или увеличивать суммы депозитов. Большинство опытных инвесторов отчисляют 10% своего дохода.
  7. Можно быстро и без потерь вводить и выводить деньги, то есть доверительное управление отличается высокой ликвидностью активов.

Итак, если вы уже определились, что хотите передать активы в доверительное управление, пришло время озаботиться выбором надежной УК.

В зависимости от вида имущества и формы управления это могут быть как частные лица, так и крупные организации:

  1. Индивидуальные трейдеры, ведущие деятельность на фондовой бирже или Форексе;
  2. Крупные инвестиционные группы, банки, которые могут выступать одновременно в роли брокера на валютной и фондовой бирже, создавать паевые фонды.
  3. ПИФы – паевые фонды, продающие доли в сформированном портфеле акций;
  4. Риэлторские компании, производящие управление недвижимостью;
  5. Профессиональные биржевые брокеры и инвестиционные фонды, осуществляющие управление денежными средствами и ценными бумагами;
  6. Организации и частные лица, специализирующиеся на управлении имуществом – транспортом, предприятиями, имущественными комплексами и т.д.

Каким же образом выбрать достойного управляющего, который разумными действиями преумножит ваши средства? Существует несколько важных факторов:

  1. Число клиентов прямо свидетельствует о доходности компании и уровне доверия к ней;
  2. Срок работы. Так как последние два десятилетия в России ознаменовались чередой финансовых кризисов, то компания, созданная еще до 1998 года, производит наиболее благоприятное впечатление – ведь ей удалось «пережить» несколько серьезных спадов в экономике страны;
  3. Предлагаемые сервисы, облегчающие инвестору контроль над состоянием счета, предоставление аналитических материалов.
  4. Репутация и отзывы. Идет речь о крупном фонде или частном трейдере, стоит выбирать только тех, кто успел себя зарекомендовать в качестве надежного управляющего.
  5. Место в рейтингах. Сегодня существует множество независимых агентств, которые на своих порталах публикуют объективную информацию о доходности, уровне риска, капитале и количестве клиентов у брокеров и инвестиционных групп. Пользуясь такими сведениями, очень легко определить ведущих игроков рынка.
  6. Официальная регистрация и публикация необходимых документов свидетельствуют об открытости компании.
  7. Прозрачность работы – вы в любой момент должны иметь возможность получить обратную связь и комментарии по управлению вашими капиталами.

Как мы видим, наиболее надежными, учитывая приведенные выше критерии, являются крупные инвестиционные группы, много лет работающие на рынке, в идеале имеющие в составе солидные банки.

Такими, например, являются управляющие компании Сбербанк, ВТБ24, Открытие, Церих и т.д., на постоянной основе лидирующие в специализированных рейтингах.

Однако есть тут и минус – большинство таких фондов заботятся в первую очередь о прочности финансового положения, поэтому редко связываются с высокодоходными, но при этом рискованными инструментами. Поэтому вы можете рассчитывать только на средний уровень прибыли (до15-20% годовых). Вместе с тем, и риск потери вложений существенно снижается.

Вместе с тем, и риск потери вложений существенно снижается. Сотрудничество с менее солидным брокером может принести гораздо больший доход, однако и степень риска соответственно возрастает.

Чтобы найти подходящего управляющего, вам необходимо изучить рейтинги аналитических агентств, а также информацию на профессиональных форумах – как правило, многие инвесторы делятся информацией и отзывами о конкретных компаниях и трейдерах, дают личную оценку сотрудничеству. Правило «10% от дохода – в инвестиции» родилось не случайно. Именно с десятой частью дохода любой человек может безболезненно расстаться и не испытывать впоследствии финансовых проблем, даже если эта сумма окажется потеряна в результате неудачного вложения.

При этом 10% от дохода вполне достаточно, чтобы прибыль от успешных инвестиций была достаточно значимой для владельца средств. Разумеется, это всего лишь рекомендации.

Определение размера инвестиций каждый производит самостоятельно, исходя из своих возможностей и желаний. Однако существует несколько главных правил:

  1. Если суммы инвестиций достаточно велики, то лучше разделить их на несколько направлений – например, приобрести паи в нескольких ПИФах, сотрудничать с 2-3 управляющими. В результате риск потерь существенно снижается;
  2. Инвестиции не должны быть очень малы, иначе вы просто не почувствуете положительный эффект от вложений, а комиссии за обслуживание перекроют полученный доход.
  3. Начинать лучше с небольших сумм – например, для начала сотрудничества с инвестиционным фондом приобрести несколько недорогих паев. Так вы освоитесь в роли инвестора при маленьких рисках;
  4. Часть инвестиций должна быть направлена на стабильные активы – недвижимость, «голубые фишки», банковские депозиты;
  5. Не вкладывайте в акции или валюту все свободные деньги, средства, отложенные «на черный день» и т.д. – потеря депозита может существенно ухудшить ваше финансовое положение;

Определяя сумму инвестиций, сразу же просчитывайте риск возможных потерь всей суммы.

К сожалению, от ошибок не застрахован даже самый успешный управляющий, а заключенный договор обезопасит вас только от мошенничества с его стороны. Если же деньги потеряны в результате неправильной стратегии, возвращать вам сумму вклада трейдер не должен – при оформлении соглашения вы соглашаетесь на риски в этой сфере.

Единственным максимально надежным вариантов является банковский депозит с гарантированной доходностью – даже если финансовое учреждение закроется, АСВ вернет вам средства.

Но доходность такого инструмента крайне мала, и депозиты можно использовать только для накопления средств, но никак не для роста капиталов. Сколько же можно заработать при доверительном управлении?

Здесь все зависит от стратегии УК, ее готовности идти на риск и используемых финансовых инструментов:

  1. Низкая доходность до 10% гарантируется по вкладам, наименее рискованным инвестициям;
  2. Средняя доходность (10-15%) достигается при формировании портфеля из акций крупных компаний и государственных облигаций, при управлении имуществом и недвижимостью;
  3. Доходность от 20-25% и до бесконечности (100, 1000% годовых) достигается по высокорискованным активам, при игре на Форексе, при покупке акций быстрорастущих компаний. Однако в этом случае существует огромная вероятность потери вложений.
  4. Доходность выше средней (15-20%) – у сбалансированных портфелей акций, включающих ценные бумаги разной рискованности;

Доверительное управление – отличная альтернатива самостоятельному инвестированию средств в активы, для него не требуются специальные знания и временные затраты. Профессиональный брокер или трейдер за определенный процент от прибыли будет самостоятельно производить все сделки с ценными бумагами или валютой.

Владельцу активов остается только выбрать управляющего исходя из своих желаний, а затем получать доход от его действий.

Вам понравилась статья? +4 Расскажите друзьям! 7

Доверительное управление

23.11.202019022Автор:

Фото: pixabay.com – это договорные отношения, в рамках которых профессионалы, за определенное вознаграждение, управляют чужим имуществом для получения прибыли.

При этом имущество не меняет владельца, а управляющий не получает прямой выгоды от операций с имуществом.

Последние новости: Объектом доверительного управления может быть разное имущество. В каждом случае есть свои правила и ограничения. Банки Республики Беларусь предлагают услугу доверительного управления денежными средствами.

Объектом в этом случае являются денежные средства или другие активы (акции, облигации и пр.). Обязательными участниками отношений доверительного управления становятся:

  1. Доверитель – собственник имущества, передающий право распоряжаться им.
  2. Выгодоприобретатель – лицо, прямо получающее выгоду от управления имуществом.
  3. Доверительный управляющий (управляющий) – это лицо, принимающее на себя обязанности по распоряжению чужой собственностью.

Обычно доверитель и выгодоприобретатель это одно и то же лицо. А вот управляющему запрещено быть выгодоприобретателем, он работает за определенное в договоре вознаграждение.

Процесс доверительного управления можно описать так:

  1. К управляющему не переходит право собственности на переданные активы;
  2. Владелец имущества дает право наемному управляющему распоряжаться его собственностью;
  3. Услуги управляющего оплачиваются согласно условиям договора.
  4. В доверительное управление может быть передано только находящееся в собственности имущество (прав оперативного управления или хозяйственного ведения для этого недостаточно);
  5. Условия доверительного управления оговариваются заранее и обязательно прописываются в договоре;
  6. Управляющий принимает на себя обязательство распоряжаться вверенным имуществом выгодным для его владельца образом;

Существующие в Республике Беларусь формы доверительного управления следует разделить на:

  1. Управление денежными средствами и финансовыми активами;
  2. Управление прочим имуществом.

Между этими категориями есть существенные различия в законодательных нормах:

  1. доверительное управление денежными средствами регулируется Гражданским и Банковским кодексами, а также постановлениями Национального банка, в частности – Инструкцией «О порядке доверительного управления денежными средствами банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями».
  2. доверительное управление имуществом регулируется, главным образом, Гражданским кодексом;

Во всех случаях составляется договор доверительного управления, положения которого не противоречат указанным выше законам и инструкциям, но конкретизируют условия соглашения. Еще один важный момент – форма доверительного управления денежными средствами. Белорусское законодательство выделяет три варианта такой деятельности:

  • «по согласованию». Здесь управляющий имеет больше свободы в оперативных действиях, но стратегия управления согласовывается с доверителем.
  • «по приказу». Это значит, что все действия с доверенным имуществом управляющий производит на основании письменного приказа владельца средств.
  • «Полное» доверительное управление. В этом случае управляющий сам решает как поступить с деньгами. Направление деятельности и рамки дозволенного заранее определяются в договоре доверительного управления.

Выбранная форма доверительного управления не влияет на выплату полученной прибыли, положение выгодоприобретателя во всех случаях неизменно.

В Беларуси сохранность денежных средств в доверительном управлении и операции с такими средствами строго регулируются и контролируются государством. Потому управлять таким имуществом могут только банки. Услуги по доверительному управлению денежными средствами в 2020 году могли предложить несколько крупнейших банков Республики:

  1. ОАО «БПС-Сбербанк»;
  2. ОАО «АСБ Беларусбанк»;
  3. ОАО «Белагропромбанк»;
  4. ОАО «Белгазпромбанк»;
  5. ЗАО «БСБ Банк».
  6. ОАО «Паритетбанк»;
  7. ОАО «Банк БелВЭБ»;
  8. ОАО «Приорбанк»;
  9. ЗАО «Альфа-Банк»;

Тарифы на доверительное управлениеНазвание банка Тип доверительного управления Минимальная сумма активов Постоянная часть вознаграждения Переменная часть вознаграждения Полное 10 000 USD; 10 000 EUR; 600 000 RUB 1% годовых от вложенной суммы 5%-15% от прибыли По приказу 2 500 USD; 2 500 EUR; 150 000 RUB от 0,5% до 1% годовых от суммы не предусмотрено По согласованию 10 000 USD; 10 000 EUR; 600 000 RUB; 25 000 BYN.

от 0,5% до 1% годовых от стоимости активов 5% от прибыли По приказу 10 000 USD; 10 000 EUR; 600 000 RUB; 25 000 BYN. от 0,5% до 1% годовых от стоимости активов 20 бел.руб.

за одно распоряжение Полное без ограничений от 1% до 3% годовых от суммы отсутствует По приказу без ограничений от 0,3% до 1% годовых от суммы отсутствует Полное 10 000 USD; 10 000 EUR; 1 000 000 RUB.

от 0,8% до 1% годовых от суммы 5% от прибыли По согласованию 10 000 USD; 10 000 EUR; 500 000 RUB. от 0,8% до 1% годовых от суммы 5% от прибыли По приказу 10 000 USD; 10 000 EUR; 500 000 RUB. от 0,6% до 1% годовых от суммы отсутствует По приказу 30 000 USD; 30 000 EUR 0,1% в месяц от переданной в ДУ суммы отсутствует По приказу 5 000 USD; 5 000 EUR для сертификатов 30 000 USD; 30 000 EUR для других ценных бумаг включена в переменную часть — для сертификатов и гособлигаций США от 0,4% до 0,8% в год от суммы в доверительном управлении для остальных случаев от 0,2% до 0,4% от суммы сделки — для сертификатов и гособлигаций США 40 руб.

за 1 распоряжение в BYN в остальных случаях По согласованию 30 000 USD; 30 000 EUR от 0,6% до 1% в год от суммы в доверительном управлении 5% от прибыли По приказу без ограничений 0,04% от среднедневной величины находящейся в доверительном управлении суммы активов вверителя за отчетный период отсутствует По приказу без ограничений 0,6% годовых от суммы отсутствует По согласованию 10 000 USD; 10 000 EUR; 600 000 RUB; 20 000 BYN. 0,8% годовых от суммы (0,3% по операциям только на внутреннем рынке) отсутствует Полное 10 000 USD; 10 000 EUR; 600 000 RUB; 20 000 BYN.

0,8% годовых от суммы отсутствует По приказу до 100 000 USD/EUR; от 100 000 до 500 000 USD/EUR; свыше 500 000 USD/EUR.

до 10 000 000 RUB; от 10 000 000 до 40 000 000 RUB; свыше 40 000 000 RUB. 0,7% годовых от суммы 0,5% 0,35% 0,7% 0,5% 0,35%отсутствует Полное до 5 000 USD/EUR;до 600 000 RUB. 0,7% годовых от суммы отсутствует По приказу Исполнение распоряжения с акциями на биржевых рынках России (ММВБ) по инициативе вверителя0,1% годовых от суммы отсутствует денежными средствами не принадлежит к числу массовых банковских продуктов.

0,7% годовых от суммы отсутствует По приказу Исполнение распоряжения с акциями на биржевых рынках России (ММВБ) по инициативе вверителя0,1% годовых от суммы отсутствует денежными средствами не принадлежит к числу массовых банковских продуктов.

Для дальнейшего развития института доверительного управления требуется совпадение нескольких условий:

  1. Наличие у граждан свободных денежных средств, которые они готовы легально размещать;
  2. Способность работать с ценными бумагами внутри страны и на фондовых рынках.

Доступ на международные рынки финансовых инструментов обычно слишком дорог для рядовых клиентов.

Знания нужные для таких операций встречаются у обычных граждан еще реже. Также потенциальным доверителям нужно помнить, что доходы от их имущества облагаются .

Однако расчет платежей возлагается на управляющих (банки).

Законом определены три вида распоряжения вверенным имуществом.

  1. Управление по приказу – в этом случае управляющему требуется письменное указание собственника для распоряжения активами.
  2. Полное управление – этот вариант дает управляющему свободу распоряжения вверенной собственностью в установленных договором пределах. За управляющим остается обязанность информировать доверителя обо всех совершенных действиях.
  3. Управление по согласованию – здесь управляющий проявляет больше инициативы, но согласовывает операции с собственником.

Чтобы быстрее разобраться в положении, полезно будет узнать ответы на некоторые важные вопросы касательно доверительного управления: Большинство банков предпочитает инвестирование в наиболее устойчивые инструменты фондовых бирж и :

  1. Акции ;
  2. Производные ценные бумаги и структурные продукты;
  3. Акции наиболее устойчивых компаний.
  4. государства и крупных корпораций;
  5. ;

Видно, что предпочтение отдается , мало зависящим от конкретных проектов.

Надежнее вкладывать не в конкретную корпорацию, а в инвестиционный фонд, в финансовые инструменты, имеющие распределенный доход. Отечественные банки предъявляют к потенциальным доверителям некоторые требования. Браться за управление малыми суммами представляется невыгодным, потому минимальные величины вложений 5 тысяч долларов или евро, в зависимости от банка.

Браться за управление малыми суммами представляется невыгодным, потому минимальные величины вложений 5 тысяч долларов или евро, в зависимости от банка. Но есть банки, где нет ограничений по минимальной сумме.

Прием и размещение вкладов обычно производится в иностранной валюте: долларах США, евро, российских рублях. Из этого следует, что услуга по доверительному управлению предназначена для людей обеспеченных, со значительными свободными средствами, но не склонных к самостоятельному инвестированию или ведению бизнеса на собственные деньги. Вознаграждение управляющему регулируется статьей 906 ГК РБ.

Однако там нет ни подробных сумм, ни правил расчета. Все конкретные моменты регулируются договором на доверительное управление. На практике вознаграждение управляющего за проделанную работу обычно разделяется на:

  1. Базовую часть;
  2. Переменную часть.

Базовая колеблется от 0,1% до 3% в зависимости от банка, вложенной суммы, условий и способа управления.

Эта величина рассчитывается от общей суммы вложенных средств. Переменная часть назначается на уровне около 5%, но начисляется от величины по операциям с вверенным имуществом.

Также, согласно ст. 906 ГК РБ, управляющий имеет право возмещать понесенные при управлении имуществом расходы за счет доходов от этой деятельности. Говорить о перспективах доверительного управления в Беларуси пока сложно.

Все зависит от количества обеспеченных людей в ближайшие годы и доверия к банкам.

Что такое доверительное управление — виды и инструкция по передаче собственности

Здравствуйте! В этой статье мы расскажем про доверительное управление.

Сегодня вы узнаете:

  • Что можно передать на доверительное управление;
  • Как правильно выбрать управляющую компанию.
  • Как открыть договор доверительного управления;

Сегодня существует огромное количество посредников в самых разных сферах жизнедеятельности.

Вы можете заключить соглашение с какой-нибудь фирмой, которая за вас , совершит оптовую закупку или доставит товары до адресата. Это распространённый вид бизнеса, набирающий обороты.

Он удобен не только для посредников, но и для самих заказчиков услуги: не нужно вникать в суть вопроса, можно просто заплатить деньги и провести сделку на выгодных условиях. Посредники могут управлять собственностью в целях её сохранности или увеличения активов.

Это и называется доверительным управлением. К примеру, вы хотите , но не знаете, как это сделать.

Квалифицированный управляющий справится с этим заданием.

Такой вариант подходит и для занятых людей, которым некогда заниматься собственным имуществом: проще передать его во временное распоряжение с некоторыми ограничениями третьему лицу. Можно передать денежные средства или другое имущество как физическому лицу (работающему в качестве ИП) или . У них обязательно должна быть лицензия на осуществление подобной деятельности, в противном случае можно лишиться части собственности или вовсе связаться с мошенниками.

Участниками доверительного управления могут быть частные лица и целые организации. В обоих случаях заключается договор, в котором оговариваются все нюансы сделки.

За свою работу управляющие компании берут определённую плату. Обычно она рассчитывается в процентном соотношении от прибыли, которую удалось получить во время ограниченного распоряжения имуществом.

Её размер зависит от вида имущества, переданного на управление, политики самой компании и полученной прибыли. Важным фактором здесь является, то что гарантий доходности данные посредники не дают (отсюда и понятие «доверительное»).

Эта важная оговорка содержится в законодательстве. Посредники могут огласить вам прибыль, полученную за предыдущий период деятельности при взаимодействии с другими клиентами.

Обычно договор на доверительное управление заключается на срок не более 5 лет.

Если стороны по его завершении не проявили инициативу на расторжение оговоренных условий, то такой договор по умолчанию продлевается на новый срок.

При этом управляющему не нужна доверенность на совершение каких-либо действий с переданным имуществом.

Чтобы действия были законными, достаточно проставлять в каждом документе отметку «Д. У.». Порядок взаимодействия управляющего и владельца какого-либо актива регулирует Гражданский Кодекс РФ.

Несоблюдение правовых норм может привести к наказанию. Услуга доверительного управления набирает популярность: всё больше людей передают собственные средства на выгодных условиях посредникам. В зависимости от объекта соглашения бывает доверительное управление:

  1. Активами. Это различные материальные запасы, транспортные средства и прочая собственность предприятий;
  2. Недвижимостью. Зданиями, сооружениями, земельными участками или целыми комплексами;
  3. Имуществом. К примеру, организация может передать посреднику собственное оборудование или авторские права.
  4. Денежными средствами. Вы передаёте собственные средства в управляющую компанию, которая за определённый срок осуществляет наращивание капитала;
  5. Ценными бумагами. Если у вас есть пакет из акций или облигаций, управляющий поможет выгодно провести купли-продажу на ;

По каждому виду собственности будет своя управляющая компания.

Универсальные посредники, занимающиеся, к примеру, управлением и деньгами, и недвижимостью сегодня встречается крайне редко. Если вам необходимо передать в распоряжение ценные бумаги и оборудование, то придётся обращаться в разные компании. Такое разделение связано с узкой специализацией большинства компаний.

В них работают профессионалы какой-то одной сферы, познания которых находятся на высоком уровне. Однако, управлением денежными средствами и ценными бумагами может заниматься одна компания. Доверительное управление по характеру взаимодействия управляющего и клиента может быть:

  1. Полным. В этом случае заключается договор, в котором собственник полностью передаёт инициативу посреднику. За все действия с активами несёт ответственность управляющий. Однако, он не гарантирует получение прибыли, а понесённые убытки по его вине нельзя будет оспорить в суде. Это возможно только в том случае, если вы докажете намеренность его действий, что на практике практически невозможно, особенно если вы не знаете основ этой деятельности;
  2. По согласованию. Управляющий информирует клиента о благоприятных моментах рынка для совершения сделок с переданным имуществом. Собственник на своё усмотрение может дать положительный или отрицательный ответ. При этом ответственность за операции ложится на плечи клиента. Если сделка окажется убыточной, то посредник не будет виноват;
  3. По приказу. Владелец активов, переданных на доверительное управление, на собственное усмотрение передаёт план действий посреднику. В этом случае право управления посредника ограничено, он не может самостоятельно принимать решения по сделкам с объектом управления.

Большим спросом в нашей стране пользуется полное доверительное управление.

По большей части это связано с финансовой неграмотностью и нежеланием вникать в сложные финансовые вопросы.

Передача в доверительное управление денежных средств ещё не является гарантией получения прибыли. При неблагоприятных событиях можно вообще потерять вложенные деньги.

Обычно некоторые гарантии получения дохода или возврата средств оговариваются в заключаемом договоре. В соглашении на управление деньгами может быть указано, что по итогам сделки клиент получает:

  1. Непредсказуемый результат сделки. Нет никаких гарантий, о работе посредника можно судить только по предыдущим доходам или убыткам. Это самый рискованный вид доверительного управления, который в случае выигрыша может принести доходность, превышающую 100%.
  2. Определённую гарантированную сумму вложенных средств в процентном соотношении от первоначального капитала + прибыль. Например, при неудачном развитии событий, вам вернётся лишь 70% капитала, а при успешной сделке вы заберёте собственные средства и 13% годовых гарантированно;
  3. Сумму вложений в полном объёме + проценты. Сюда можно отнести . Учесть следует лишь ограничения по страхованию вкладов. В одной управляющей компании (в банке) рекомендуется размещать не более 1 400 000 рублей;

Целями доверительного управления деньгами являются:

  1. Сбережение средств от бесконтрольных трат;
  2. Сохранение денежных активов в собственности при процедуре ;
  3. Наращение капитала.
  4. Уклонение от уплаты налогов, сокрытие личности собственника денег;

Наиболее распространённые способы управления средств:

  1. .
  2. ;

В обоих случаях вы передаёте средства управляющей компании, которая занимается распределением активов. Паевые фонды – наиболее выгодный вариант для владельцев небольших сумм.

Если вы не знаете, как получить прибыль с малого капитала, купите несколько паёв, которые затем можно прибыльно продать.

ПИФы позволяют вложить средства в самые разные сферы жизнедеятельности.

На ваши деньги, объединённые с другими активами вкладчиков, будет производиться покупка ценных бумаг, осуществляться или . Всё зависит от направления деятельности управляющей компании (УК).

ПАММ-счета – распространённый инструмент для инвестиций в фондовый и . Вы открываете специальный счёт, который объединяется со счетами других участников.

Опытный управляющей контролирует размещение всей суммы средств и внимательно следит за процессом. Так как сумма вложений получается внушительная, то и доход может быть соответствующим.

Управление имуществом подразумевает решение целого комплекса задач и зависит от специфики переданного объекта. Последним может быть:

  1. Движимое имущество;
  2. Ценные бумаги;
  3. Недвижимость;
  4. Прочее.
  5. Исключительные права (например, управление долей в );

Как видим, спектр управления в данном случае весьма широк. Посредник может распоряжаться в рамках, оговоренным договором, всем имуществом: от ценных бумаг до недвижимых комплексов.

Такие виды управления удобны в тех случаях, если собственник активов отправился на временное проживание в другую страну.

За время его отсутствия дела не будут стоять на месте: грамотный специалист (а в большинстве случаев, группа из них) будет распоряжаться имуществом на своё усмотрение или уточняя план действий у клиента.

Передача имущества в доверительное управление часто осуществляется при ведении опеки или признании собственника безвестно отсутствующим. При этом часто имущество находится не в руках правообладателя, а во владении органов опеки.

Здесь управляющим не обязательно будет какая-то организация, чаще – это физическое лицо в роли опекуна. В таком случае управляющий не будет считаться выгодоприобретателем по договору.

Важно понимать, что распоряжение имуществом владельца носит временный характер.

К управляющему, согласно закону, не переходит право собственности на активы. При многие из нас обращаются в риэлторские компании. Это и есть одна из разновидностей доверительного управления недвижимостью.

Подобных посредников на рынке бесчисленное множество, и существуют они давно. Их деятельность построена на заключении договора с клиентом, по результатам которого будет осуществлена продажа недвижимости, или присмотр за ней на время отсутствия владельца.

Управляющая компания в зависимости от предмета соглашения оказывает несколько услуг:

  1. Решение конфликтных ситуаций с представителями закона или жильцами;
  2. Оплату коммунальных платежей;
  3. Уборку помещения;
  4. Своевременный ремонт;
  5. Перевод полученных по результатам сделки денежных сумм на счёт владельца недвижимости.
  6. Сохранность от посягательств третьих лиц;
  7. Покупку необходимой мебели, техники и т. д.;
  8. Представление интересов собственника в регпалате;
  9. Поиск клиента, подходящего на роль покупателя или арендатора;
  10. Страхование;

Доверительное управление квартирой, зданием и иной недвижимостью фиксируется в регпалате так же как и обычная сделка купли-продажи.

Договор, подписанный на иных условиях, не имеет законной силы. Если соглашение заключается на срок более одного года, то все действия с недвижимостью также должны регистрироваться в государственном органе.

Если вы хотите , то инициативу в этом вопросе можно передать брокерской компании. Она грамотно составит инвестиционный портфель, спрогнозирует возможные риски и доходность. К примеру, вы можете открыть индивидуальный , контроль за средствами на котором, будет вести посредник.

Как известно, акции – это довольно рисковый инструмент фондового рынка, который может лишить собственника вложенных средств за короткий промежуток времени. А если имеется высокий риск, значит, и прибыль может превзойти ожидания.

Для действий на фондовом рынке необходимы специальные знания и навыки торговли.

Без таковых можно потерять капитал. Управляющая компания нацелена на и получение дохода с них.

При этом часто брокер объединяет вложенные средства клиента с личными. Для владельца капитала – это уверенность в том, что каждая сделка будет осуществляться крайне внимательно: ведь неудача грозит потерей средств и самому трейдеру.

Важное понятие в доверительном управлении ценными бумагами – диверсификация. Необходимо распределить имеющийся капитал среди нескольких инструментов рынка ценных бумаг.

Пример. Можно вложить деньги в акции крупных компаний, государственные облигации и небольшую часть в ценные бумаги новичков рынка. Это поможет увеличить эффективность вложений и повысит шансы на получение крупного дохода.

Доверительное управление ценными бумагами обычно занимает 12 месяцев. Некоторые клиенты забирают средства через полгода. Главная цель передачи управления инструментами фондового рынка – именно приращение капитала в короткие сроки.

Доверительное управление акциями и другими ценными бумагами имеет высокую популярность в нашей стране, так как ещё малое количество населения разбирается в тонкостях торговли на фондовом рынке. Условиями контракта может быть предусмотрено, что клиент будет наблюдать за действиями управляющего в режиме «онлайн». Это позволит распознать некоторые нюансы рынка и разобраться во многих понятиях.

В дальнейшем при желании клиент сможет заключать первые сделки самостоятельно. Собственник купленных ценных бумаг имеет право интересоваться действиями, совершаемыми доверительным управляющим, и уточнять обстановку на рынке.

Если по каким-то причинам владелец капитала посчитает нужным забрать свои средства, ему в этом не может быть отказано.

Каждая организация имеет в своём распоряжении различные активы. Чтобы управление ими было более эффективным и принесло прибыль в короткие сроки, данная деятельность доверяется сторонней компании.

Передать на доверительное управление можно следующее имущество юридического лица:

  1. Банковские вклады.
  2. Здания;
  3. Авторские права и имеющиеся запатентованные технологии;
  4. Транспортные средства;
  5. Оборудование;
  6. Товарные ценности;
  7. Различного рода сооружения;

Важная особенность при передаче активов предприятия в доверительное управление – они не объединяются со средствами управляющего. Ведётся отдельный учет по поступившему имуществу, который оговаривается на этапе заключения сделки.

Посредник может совершать сделки с активами фирмы от своего имени. По завершении срока соглашения вырученные средства перечисляются на счёт владельца активов. В данном случае объектом договора может послужить открытие счета на:

  1. Покупку металлов.
  2. Фондовом рынке;
  3. Форексе;

Самый рискованный из перечисленных вариантов – рынок Форекс.

Совершая сделки на нём, компания рискует остаться ни с чем. Вложения в валютный рынок подойдут исключительно для фирм, ведущих агрессивную политику.

Ещё одна сфера для размещения активов – реальный сектор экономики.

Это покупка недвижимости, оборудования и других крупных объектов.

Данная деятельность имеет длительный процесс, который надолго изымает средства из оборота организации, а потому доступен только крупным предприятиям, имеющим свободный капитал.

Самый распространённый способ инвестирования активов – вложение в инструменты фондового рынка.

Причём здесь компании могут иметь цель получения дохода или приобретения других фирм за счёт покупки контрольного пакета акций. При заключении договора в обязательном порядке составляется инвестиционная декларация.

Она в подробностях содержит все направления инвестирования.

Во время действия соглашения владелец активов вправе вывести собственные деньги частично или в полном объёме.

Однако забрать средства, полученные в качестве дохода можно только в периоды, оговоренные условиями работы управляющей компании. Управление активами предприятия подразумевает оперирование крупными суммами. Обычно посредники заключают договоры на сумму от 1 000 000 рублей.

Чтобы процесс накопления прошёл гладко и без вовлечения в процесс собственника капитала, лучше найти грамотного управляющего. В этом случае заключается договор, который оговаривает все нюансы действий посредника и исключает мошеннические уловки. Чтобы передать собственное имущество, активы, денежные средства в доверительное управление, вам понадобится пройти несколько шагов:

  • Определиться, что именно будет передано посреднику. От этого зависит дальнейший поиск управляющего, сумма его вознаграждения, срок заключения договора и потенциальная прибыль. Важно не передавать в управление те средства, которые могут понадобиться вам в скором времени. Посредники не гарантируют получение дохода, а потому есть возможность остаться без требующихся средств;
  • Выбираем посредника. Важно найти такую управляющую компанию, название которой на слуху. Она должна обладать отменной репутацией, да к тому же иметь лицензию на предоставляемые услуги. Не стоит доверять собственное имущество сомнительным личностям, именующим себя представителями финансовых компаний. Проверьте все документы, а главное – почитайте отзывы в интернете;
  • Собираем необходимую документацию. Каждая компания предъявляет свой список. Он зависит от характера дальнейших действий посредника и степени участия в нём владельца капитала;
  • Оплата услуг посредника. Это может быть фиксированная сумма, оплачиваемая сразу после заключения договора или процент от полученного дохода. При возможности выбирайте второй способ оплаты. Он выступает мотивацией управляющего для большего заработка, а значит, и вы получите немалый доход;
  • Заключение договора. Обязательно спрашивайте управляющего, если какой-то пункт соглашения вам непонятен. Фразы не должны восприниматься двояко, а потому при любом сомнении попросите переделать строку договора. Здесь же обратите внимание на срок соглашения, сумму вознаграждения и ваши права. Чаще всего форма договора имеет единый образец, установленный для всех клиентов;
  • Осуществление контроля за деятельностью управляющего. Обратите внимание, чтобы в договоре обязательно был пункт, затрагивающий данный вопрос. Например, посредник может отчитываться о доходах и убытках за оговоренные периоды. Это важно, так как вы сможете определить эффективность управления и своевременно уберечь средства от возможной потери.

Доверить собственные средства постороннему человеку, пусть он и является работником крупной финансовой компании, – дело не из простых.

А потому к подбору управляющей компании нужно отнестись крайне внимательно.

От этого действия зависит ваш доход и сохранность капитала или иного имущества. Мы хотим дать несколько рекомендаций, который помогут вам не ошибиться в выборе посредника:

  1. Проанализируйте инвестиционный портфель, предлагаемый управляющей компанией. Считается, что на практике доля актива одного вида при диверсификации вложений не должна превышать 15%. Если данная цифра значительно больше, да к тому же она соответствует рисковым активам, то вы можете лишиться своего капитала;
  2. Узнайте, предоставляет ли посредник услугу персонального менеджера. В этом случае у вас будет персональный финансовый посредник, с которым можно будет согласовать различные нюансы и консультироваться по любому вопросу;
  3. Определите уровень надёжности посредника. Обратитесь к различным рейтинговым агентствам. Их обзоры можно легко найти в интернете. Управляющая компания должна занимать верхние строчки рейтинга – это будет говорить о её высокой надёжности и большом опыте;
  4. Уточните, будет ли у вас право ограничивать действия управляющего. К примеру, важно задать уровень процентного соотношения активов в диверсифицированном портфеле. Таким образом, вы сможете защитить себя от нецелесообразных действий посредника и сохранить вложенные деньги;
  5. Узнайте, на какой основе вы сможете потребовать отчёт о действиях управляющего (на платной или бесплатной). В надёжных компаниях по вашему требованию предоставляется информация бесплатно, причём за любой срок.
  6. Узнайте, сколько стратегий инвестирования предлагает управляющая компания. Если таковых три и более, значит, данную компанию можно рассмотреть для передачи собственных средств. Если же стратегий всего две или вообще одна, то не стоит связываться с таким посредником;
  7. Обратите внимание на базу аналитики компании. Анализ рынка – крайне важный показатель, по которому можно спрогнозировать сделки купли-продажи активов. Если управляющая компания не ведёт аналитические и новостные блоки на своём сайте – это повод насторожиться. Любая крупная и уважающая себя компания тратит на это большие деньги, чего не может себе позволить мелкий посредник без опыта;
  8. Найдите отзывы о компании. Не пренебрегайте мнением клиентов. Они могут многое рассказать. Из их слов можно сделать вывод о дальнейшем сотрудничестве;

Следуя нашим рекомендациям, вы сможете найти качественного управляющего, который не только сохранит ваш капитал, но и принесёт высокую доходность.