Рентабельность запасов по валовой прибыли

Анализ эффективности направлений и брендов компании


Сборник предназначен для специалистов торговых компаний, которые хотят эффективно управлять направлениями компании. То есть создавать прибыльные товарные категории, позволяющие компании развиваться, а не существовать! Успешное развитие торговой компании зависит от ряда важнейших факторов.

Однако в первую очередь необходимо уделить внимание рентабельности направлений и брендов компании.

Все понимают, что без достаточной прибыльности вложенных инвестиций у компании не будет достаточного притока финансов для её развития. Однако на практике многие компании совершают ошибки, работая на минимальном пороге рентабельности, что не позволяет им не только развиваться, но и нормально функционировать. Общий анализ финансового состояния и финансовых результатов компании производится по следующим показателям:

1.

анализ имущественного состояния компании: 1.1. коэффициент обновления основных средств, 1.2.

коэффициент выбытия основных средств, 1.3. коэффициент износа основных средств

2.

степень финансовой стабильности: 2.1. коэффициент финансовой автономии, 2.2. коэффициент финансового риска, 2.3. коэффициент покрытия, 2.4. коэффициент быстрой ликвидности, 2.5.
коэффициент абсолютной ликвидности

3.

показатели деловой активности предприятия: 3.1. коэффициент оборачиваемости активов, 3.2. коэффициент оборачиваемости оборотных активов, 3.3. оборачиваемость собственного капитала, 3.4. оборачиваемость дебиторской задолженности, 3.5. срок погашения дебиторской задолженности, 3.6. оборачиваемость кредиторской задолженности, 3.7.

оборачиваемость кредиторской задолженности, 3.7.

срок погашения кредиторской задолженности

4.

показатели рентабельности (прибыльности): 4.1.

рентабельность продаж, 4.2. рентабельность инвестиций в товарные запасы, 4.3.

период окупаемости инвестиций Как вы видите, для анализа финансового состояния компании применяется множество показателей, которые в первую очередь используются финансовыми службами компании. Сотрудники отделов закупок, продукт-менеджмента, продаж не имеют доступа к показателям компании, которые необходимы для расчёта всех приведённых выше коэффициентов. Однако, из данного ряда показателей можно выделить те, которые непосредственно применяются руководством для определения эффективности работы отделов:

  1. отдел закупок, продукт-менеджмента – коэффициент оборачиваемости товарных запасов (3.2), рентабельность инвестиций в товарные запасы (4.2), рентабельность продаж (4.1), период окупаемости инвестиций (4.3),
  2. отдел продаж – срок погашения дебиторской задолженности (3.5), рентабельность продаж (4.1).

Коэффициент оборачиваемости товарных запасов рассчитывается по следующей формуле: K об т.з.

= СП / ср СТЗ, где СП – себестоимость продаж компании за период, ср СТЗ – средняя себестоимость товарных запасов за период.

Если вы рассчитываете оборачиваемость товарных запасов для каждого месяца, то удобней будет привести данные каждого месяца к годовому выражению. Для этого необходимо предложенную выше формулу дописать: K об т.з. = СП / ср СТЗ * 12 мес. Рентабельность инвестиций в товарные запасы (прибыльность товарных запасов): Р тз = ВП / ср СТЗ, где ВП – валовая (маржинальная) прибыль, которая рассчитывается по формуле: ВП = ВР – СП, где ВР – выручка от реализации, СП – себестоимость продаж.

Рентабельность (прибыльность) продаж: Р пр = ВП / ВР Период окупаемости инвестиций рассчитывается по формуле: К окуп = ИН / ЧП, где ИН – инвестиции в новое направление, ЧП – чистая прибыль за год Обычно показатель окупаемости инвестиций рассчитывается при запуске нового направления компании. Чем меньше период окупаемости инвестиций, тем меньше рисков для компании понести убытки при непредвиденных обстоятельствах.
Чем меньше период окупаемости инвестиций, тем меньше рисков для компании понести убытки при непредвиденных обстоятельствах. Эту тему я более детально опишу в одной из следующих статей.

Следует отметить, что существует прямая взаимосвязь между рентабельностью продаж, рентабельностью инвестиций в товарные запасы и оборачиваемостью товарных запасов, которую вывели когда-то представители консалтинговой компании McKinsey. Итак, формула рентабельности инвестиций в товарные запасы раскладывается на две составляющие: Как вы видите, первая часть формулы – это рентабельность продаж, вторая – оборачиваемость товарных запасов. Например, компания может достичь прибыльности товарных запасов в размере 100% годовых двумя способами:

  • увеличивая оборачиваемость товарных запасов и одновременно уменьшая прибыльность продаж:

Пр.

Т.З. = k обор. Т.З. * Пр. П = 4 * 25% = 100%

  • уменьшая оборачиваемость товарных запасов и одновременно увеличивая прибыльность продаж:

Пр. Т.З. = k обор. Т.З. * Пр. П = 2 * 50% = 100% Как вы, наверное, догадались, рентабельность инвестиций в товарные запасы и рентабельность продаж также можно высчитать, используя не сумму валовой прибыли, а сумму чистой прибыли, к показателям которой сотрудники отдела закупок, продукт-менеджмента не имеют доступа. И в этой ситуации компании могут подвергаться определённым рискам.

Давайте рассмотрим пример на результатах компаний вторичного рынка автомобильных запчастей. Обычно в торговых компаниях за новые бренды и направления отвечают маркетологи, менеджеры по закупкам либо категорийные менеджеры.

Зная два основных показателя, которые описывают эффективность использования брендов, рентабельность продаж и оборачиваемость товарных запасов, ответственные менеджеры управляют вверенными брендами. Ниже представлена таблица для анализа текущей ситуации по направлениям отдельных компаний.

Таблица

«Расчёт эффективности деятельности компаний с учётом валовой прибыли»

Как видно из таблицы, наилучший результат (200%) рентабельности товарных запасов имеет компания 3, которая импортирует продукцию из Китая. Она имеет не высокий показатель оборачиваемости товарных запасов, но существенный результат по рентабельности продаж.

194% рентабельности товарных запасов имеет компания 1, которая достигла такую рентабельность за счёт большого показателя оборачиваемости товарных запасов.

И на третьем месте компания 2 с годовой рентабельностью товарных запасов в 129%.

Анализируя данные результаты, доступ к которым имеют сотрудники отдела маркетинга, закупок, продукт-менеджмента, мы с уверенностью сделаем вывод, что ни у одной из компаний не должно быть проблем с финансами, так как они имеют показатели рентабельности товарных запасов выше нормы, которая присутствует на рынке. Однако уже финансовые службы компании посмотрят глубже и проанализируют ситуация со стороны чистой прибыли, так как только им доступны данные показатели.

Итак, давайте расширим имеющуюся таблицу строками ниже, в которых будет проведён аналогичный анализ, но уже за основу расчётов будет взята чистая прибыль компании. Таблица

«Расчёт эффективности деятельности компаний с учётом чистой прибыли»

Операционные затраты (стр.

8 ) на рассматриваемом рынке достигают уровня 15% от выручки компаний. Оборачиваемость товарных запасов при проведении дополнительного анализа не меняется, так как себестоимость продаж и товарных запасов остались неизменными.

Рентабельность продаж, рассчитанная на основе чистой прибыли, в компании 1 составила мизерное значение – всего 1,5%.

В то время, как рентабельность (чистая) продаж компании 2 и компании 3 составила 15% и 35% соответственно. Эти показатели значительно выше, чем у компании 1. В конечной итоге маленькая рентабельность продаж компании 1 привела к рентабельности (чистой) товарных запасов на уровне 17,6%.

В то время, как аналогичный показатель компании 2 и компании 3 составили 64,5% и 140%. Как вы видите, ситуация кардинально изменилась по сравнению с проведёнными ранее расчётами на основе валовой прибыли.

Теперь компания 1 не имеет столь привлекательной чистой рентабельности товарных запасов, как это было в случае с валовой рентабельностью товарных запасов в первоначальном расчёте.

И скорее всего у компании 1 будут иметься финансовые проблемы. В докризисное время эти проблемы могли не ощущаться из-за доступности финансовых ресурсов, которые покрывали нехватку денежных средств компании. С наступлением кризиса и с ограничением доступа к внешним финансовым ресурсам компания 1 может иметь проблемы со своевременностью оплат по своим долгам и будет испытывать затруднения в дальнейшем развитии.
С наступлением кризиса и с ограничением доступа к внешним финансовым ресурсам компания 1 может иметь проблемы со своевременностью оплат по своим долгам и будет испытывать затруднения в дальнейшем развитии.

Важно, чтобы сотрудники отдела закупок, продукт-менеджмента и маркетинга понимали принципы формирования чистой прибыли компании во избегании занижения рентабельности продаж по вверенным направлениям.

Хотя стоит заметить, что основная ответственность ложиться на плечи высшего руководства, которое обязано давать вводные ограничения по минимальной значениям для рассмотренных выше показателей. Наши материалы сайта помогут вашему развитию!

Ваш e-mail:

Валовая рентабельность: что показывает и как рассчитать

Валовая рентабельностьДля ведения успешной деятельности любой владелец предприятия должен регулярно проводить анализ своей деятельности. Эффективность компании исчисляется по трем направлениям рентабельности: валовой, операционной и чистой.

При проведении расчетов берутся данные из отчета о финансовых результатах, при этом учитываются все коэффициенты. В этой статье подробно рассмотрим, что такое валовая рентабельность, как она рассчитывается и что показывает. Понятие валовой рентабельностиВаловая рентабельность (англ. Gross Margin GMP) — это финансовый коэффициент, который показывает доходность затрат, использованных для производства и реализации продукции.
Gross Margin GMP) — это финансовый коэффициент, который показывает доходность затрат, использованных для производства и реализации продукции. Как и прочие коэффициенты рентабельности рассчитывается в процентах.

Иногда может обозначаться синонимами, такими как валовой прибыли и норма валовой прибыли. Чаще всего коэффициент валовой рентабельности используется при макроэкономическом анализе крупных компаний и целых отраслей, когда необходимо оценить их прибыльность, а показатель рентабельности рассчитать невозможно. Расчет валовой рентабельностиКак рассчитать валовую рентабельность:

  • Разделить валовую прибыль на выручку.
  • Получить данные о себестоимости и выручке от продаж.
  • Умножить полученные коэффициент на 100%.
  • Рассчитать значение валовой прибыли, вычтя из выручки себестоимость.

При расчете валовой рентабельности учитывается два важных показателя:

  1. Себестоимость — в качестве этой величины берутся переменные затраты на объем реализованной продукции;
  2. Выручка — средства, полученные за реализованные товары, услуги или работы, связанные с основной деятельностью компании.

Формула расчета валовой рентабельности Классическая формула валовой рентабельности выглядит так: ВР = ВП / В х 100%, где

  1. ВР — валовая рентабельность;
  2. ВП — валовая прибыль;
  3. В — выручка от продаж.

Для расчета по балансу нужно воспользоваться следующей формулой: ВР = строка 2100 (Форма № 2) / строка 2110 (Форма № 2) х 100% Как видно из формулы выше, в числителе используется валовая прибыль, которая является разницей между выручкой и себестоимостью произведенных товаров.

Она рассчитывается по такой формуле: ВП = В — С, где

  1. В — выручка от продаж;
  2. ВП — валовая прибыль;
  3. С — себестоимость.

Пример расчета валовой рентабельность при помощи таблиц Excel смотрите в виде ниже: Пример расчета валовой рентабельности Валовая рентабельность — очень важный экономический показатель, который, в первую очередь, позволит узнать, насколько эффективным является производство товаров или услуг.

Читайте также:

Что такое валовая рентабельность?

Формула расчета

Любой производственный процесс требует постоянных вложений: материальных, трудовых, финансовых, информационных. Просуммировав все денежные издержки, связанные с производством и реализацией, можно получить себестоимость продукции. Данный показатель является не менее значимым, чем прибыль, так как он требуется для расчета и рентабельности.

по валовой прибыли позволяет оценить экономическую эффективность любого предприятия, отражает, насколько рационально на конкретном производстве используются материальные, трудовые, денежные и другие виды ресурсов. Валовая рентабельность предприятия является одним из относительных эффективности хозяйственной деятельности. Измеряется она в процентах, рассчитывается делением суммы прибыли на сумму всех затраченных ресурсов.

Рентабельность показывает уровень эффективности использования имущественных активов предприятия.

С помощью расчета данного показателя можно узнать долю валовой прибыли, приходящуюся на каждый вложенный в производство рубль. При определении уровня рентабельности осуществляется оценка совокупного воздействия следующих факторов:

  1. величины затрат на отчетный период и других.
  2. структуры активов;
  3. использования ресурсов на производстве;
  4. цены оборотных средств;
  5. источников и структуры капитала;
  6. объема выручки;

Рентабельность по валовой прибыли (Gross margin ratio, норма валовой прибыли) является показателем финансового анализа. Он иллюстрирует доходность предприятия по валовой прибыли в процентах и применяется в макроэкономическом анализе.

Показатель позволяет оценить результативность деятельности крупного производства и отрасли в том случае, если недостаточно выводов при оценке чистой прибыли. Коэффициент валовой рентабельности (КВП) показывает, какую долю валовой прибыли приносит 1 руб., вырученный от продаж продукта, сколько процентов занимает валовая прибыль в объеме продаж по предприятию. КВП = ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ / ВЫРУЧКА ОТ ПРОДАЖ = (ВЫРУЧКА ОТ ПРОДАЖ — СЕБЕСТОИМОСТЬ)/ВЫРУЧКА ОТ ПРОДАЖ Следующим образом валовая рентабельность рассчитывается по бухгалтерскому балансу: КВП = стр.

029 Форма № 2 / стр. 010 Форма № 2 Единое нормативное значение для показателя валовой рентабельности не установлено. Отдачу капиталовложений в различных отраслях экономики сложно подсчитать детально, поэтому нормативы рентабельности могут отличаться в зависимости от отрасли и специфики предприятия.

В лучшем случае показатель отличается положительной динамикой и тенденцией к повышению. Его повышение означает увеличение доли прибыли в структуре выручки. Изменение коэффициента Значение коэффициента

  • КВП ↑

Растущая рентабельность предприятия означает уменьшение себестоимости продукции, а значит, и увеличение эффективности производства.

  • КВП ↓

Снижение коэффициента отражает увеличение затрат на выпуск продукции, и следовательно эффективность использования производственных фондов снизилась.

  • КВП˃ КВП*

В случае, когда валовая рентабельность отдельного предприятия превышает среднюю рентабельность отрасли,можно говорить о том, что оно более эффективно использует производственные мощности, чем другие предприятия отрасли.

  • КВП˂КВП*

В том случае, если валовая рентабельность отдельного предприятия ниже средней рентабельности по отрасли, значит, прибыльность его производственных фондов ниже, чем у других предприятий данной отрасли.

Наименование показателя Код показателя 3 кв. 2013 4 кв. 2013 1 кв. 2014 2 кв.

2014 1. Выручка 2110 2 817 073 968 3 933 335 313 1 189 064 141 2 111 605 635 2.

Себестоимость продаж 2120 — 1 403 119 412 — 1 927 337 089 — 510 736 610 — 979 986 131 3.

Валовая прибыль 2100 1 413 954 556 2 005 998 224 678 327 531 1 131 619 504 4. Валовая рентабельность — 50% 51% 57% 54% Вывод: показатель рентабельности за исследуемый период имеет положительное значение (от 50% до 57%). Следовательно, производственные фонды придприятия устойчивы и эффективно функционируют.

Коэффициент валовой рентабельности является всеобъемлющим показателем деятельности в разрезе конкретных видов прибыльности.

С помощью его расчета можно оценить эффективность работы коммерческих отделов любого предприятия.

Другим точным показателем эффективности является чистая прибыль (разница между доходами и расходами предприятия).

Рентабельность — это соотношение прибыли и доходности. Показатель валовой рентабельности часто используется в целях оценки эффективности крупных инвестиционных проектов.

Объем прибыли от инвестиционных вложений непросто подсчитать и сложно предугадать. Анализ рентабельности регулярно осуществляется на любом нормально работающем предприятии. Целью данного направления является определение самых доходных и самых убыточных направлений деятельности бизнеса, зон хозяйствования.

Результаты анализа используются для выбора и разработки стратегии для каждого направления, в долгосрочном и краткосрочном периодах. Стратегия – это перспективный план развития предприятия.

Если предприятие имеет небольшой штат, и денежные потоки, проходящие через внутренние резервы фирмы, невелики, то весьма целесообразно учитывать не только валовую рентабельность, но и другие показатели рентабельности. Рассчитать рентабельность активов, производства, инвестиций и продаж. Такой подход позволит своевременно выявлять слабые места на предприятии и вовремя принимать необходимые меры для снижения их влияния на прибыль.

Но данные показатели не всегда полноценно отражают реальную ситуацию на предприятии в краткосрочном периоде. Анализ уровня рентабельности позволяет выявить, какой вид деятельности приносит больший доход, а какой — убытки. Состоятельность юридического лица во многом зависит от концентрации и специализации производства.

Рентабельность производства — это качественный и обобщающий показатель результативности предприятия. Он позволяет соотнести суммарный показатель основных и оборотных средств с показателем чистой прибыли.

Рентабельность производства определяется по следующей формуле: РП = ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ / (СУММА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ + СУММА ОСНОВНЫХ ФОНДОВ) Весомая величина прибыли подкрепляется небольшой стоимостью основных средств и оборотных фондов, и результативностью их работы.

В итоге рентабельность производства максимальна, как и экономическая эффективность предприятия. Рентабельность продаж отражает прибыльность и эффективность операционной деятельности предприятия.

Уровень рентабельности – это достаточно простой механизм для оценки эффективности производства по трем направлениям: финансовая, инвестиционная и операционная деятельность. Он позволяет определить, какую прибыль дает каждый рубль вложенный в активы.

Рассчитывается следующим образом: УРП = ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ / ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ * 100% Основными информационными источниками для проведения анализа прибыли и рентабельности являются: форма №2 и форма №5. Анализ прибыли и рентабельности проводится поэтапно: изучение суммы и уровня показателей прибыли и рентабельности в динамике.

Определение фактических отклонений от плановых. Рассматриваемые показатели сравниваются по кварталам, месяцам.

Оценивается уровень вариабельности показателей. Анализ отклонений позволяет определить совокупный уровень риска, связанного с формированием прибыли. Абсолютная сумма прибыли не позволяет полноценно взвесить доходность предприятия или коммерческой сделки.

Предприятия, имеющие одинаковую прибыль, нередко отличаются по объемам продаж и осуществляемых затрат. Поэтому для оценки эффективности деятельности рассчитывается рентабельность, валовая прибыль.

Следующий этап анализа предполагает изучение факторов, повлиявших на процесс образования прибыли и рентабельности до налогообложения. Факторы представляют собой факторную систему и анализируются по предприятию в целом и по отдельным направлениям. Фактические данные сопоставляются с базисными по сумме и удельному весу.

Изучается структура формирования прибыли до налогообложения, рассчитывается соотношение прибыли от реализации продукции и отдельных видов деятельности.

Следует обратить внимание на взаимовлияющие факторы, косвенно и прямо связанные с формированием прибыли.

Уровень рентабельности – это соотношение прибыли к затратам.

Прибыль соотносят с объемом товарооборота, с суммой основных и оборотных фондов, со стоимостью основного капитала, текущих активов и т. д. Повышение уровня рентабельности означает, что финансовое положение предприятия укрепляется.

Это положительно сказывается в жизни всего коллектива фирмы: увеличение фонда оплаты труда, социальной защиты.

Собственники предприятия получают подтверждение того, что внедряемые управленческие решения оказались эффективными, выбранная тактика управления – целесообразной. С точки зрения государства высокий уровень рентабельности – это увеличение объемов средств, направляемых в бюджет.

Для партнеров и инвесторов увеличение рентабельности также является сигналом о том, что рыночная стоимость предприятия повышается, сотрудничество с ним перспективно, инвестировать в него выгодно. На любом предприятии наблюдается взаимосвязь ресурсов, затрат и конечных результатов деятельности. Для эффективного развития производства требуется соблюдение следующего условия: Ип > Ио > Ии > Иф > Ич — Ип – индекс роста прибыли; — Ио – индекс роста товарооборота; — Ии – индекс роста издержек обращения; — Иф – индекс роста фондовооруженности; — Ич – индекс роста численности персонала.

В целях оценки эффективности организации применяется ряд показателей доходности: отношение прибыли к издержкам обращения, фонду оплаты труда, показатель прибыли на 1 м2 торговой площади, на 1 среднесписочного работника.

Рентабельность, валовой доход предприятия являются одними из основных экономических показателей хозяйственной деятельности. Норма валовой прибыли или рентабельность показывает, эффективно ли организация использует свои имущественные активы, сколько прибыли приходится на каждый вложенный в производство рубль. Формула валовой рентабельности применяется в макроэкономическом анализе.