Список управляющих компаний в пенсионном фонде

Управление пенсионными накоплениями: топ-8 лучших компаний


13 февраля 2020 17:57Вести. Экономика (vestifinance.ru), Национальное рейтинговое агентство подготовило очередной периодический рейтинг качества управления пенсионными накоплениями ПФР — на этот раз по данным за 2018 г.В исследовании была включена 21 компания. Участники рейтинга представляют 24 стратегии управления пенсионными накоплениями.Ниже мы расскажем о 8 компаниях с самым высоким уровнем качества управления пенсионными накоплениями.Пенсионные накопления от ПФР: 2 800 839 280,58 руб.Доходность за 1 год: 5,35%Доходность за 3 года: 10,17%Средняя доходность к концу 2018 года составила 4,74%, что соответствует итогам предыдущей отчетной даты (4,75%) и более чем в два раза ниже 9,67% годом ранее.

Изменение макроэкономических показателей, в первую очередь динамика инфляции и политика Банка России в отношении динамики ключевой ставки, оказывали фундаментальное влияние на результат.Пенсионные накопления от ПФР: 1 064 002 073,1 руб.Доходность за 1 год: 5,75%Доходность за 3 года: 9,11%Распределение компаний по группам, имевшее примерно равные пропорции, демонстрирует снижение количества компаний второй и третьей групп.

За 2018 г. значительно сократилось количество управляющих компаний, работающих с ПФР.Пенсионные накопления от ПФР: 1 113 219 743,65 руб.Доходность за 1 год: 6,01%Доходность за 3 года: 10,08%Если на начало года в рейтинге участвовало 40 портфелей, к концу I квартала их число сократилось до 38, за II и III кварталы одна компания прекратила договор доверительного управления с ПФР, однако за последний квартал ушедшего года их количество резко сократилось до 21 (ввиду того, что договоры ПФР с рядом компаний не продлевались).Пенсионные накопления от ПФР: 29 129 018 375,29 руб.Доходность за 1 год: 8,65%Доходность за 3 года: 10,64%Средняя доходность на трехгодовом отрезке по всему сегменту компаний рейтинга составила 9,43%, портфель ВЭБ «Государственных ценных бумаг» несколько превосходит по этому показателю — 10,64%.Пенсионные накопления от ПФР: 479 090 312,13 руб.Доходность за 1 год: 6,66%Доходность за 3 года: 10,84%Доходность портфеля ВЭБ «Расширенный», где находятся средства так называемых «молчунов», составила 6,07% (по итогам 2017 г.

— 8,59%), при этом инфляция, которая с начала года была достаточно низкой и составляла на предыдущую дату 2,53% годовых, разогналась до 4,27% к концу года, по данным Росстата. Портфель ВЭБ «Государственных ценных бумаг» сохраняет свою позицию в первой группе благодаря достаточно стабильным показателям доходности на протяжении последних лет.

Портфель ВЭБ «Расширенный» традиционно демонстрирует средние показатели. ВЭБ «Расширенный», аккумулирующий более 96% средств пенсионных накоплений ПФР, имеет заметно меньшую доходность, чем в среднем: 8,38%.Пенсионные накопления от ПФР: 479 090 312,13 руб.Доходность за 1 год: 6,84%Доходность за 3 года: 11,18%Наиболее крупные компании, покинувшие список участников рейтинга: УК «АК БАРС Капитал» (СЧА по итогам III квартала — 2 068,44 млн руб.), УК «БФА» (СЧА по итогам III квартала — 1 211,87 млн руб.) и ТКБ «Инвестмент Парнтнерс» (СЧА по итогам III квартала — 668,34 млн руб.)Пенсионные накопления от ПФР: 743 882 101,9 руб.Доходность за 1 год: 5,67%Доходность за 3 года: 11,34%В первую группу (высокий уровень качества управления пенсионными накоплениями ПФР) попали 8 компаний с 8 стратегиями управления, во вторую группу (средний уровень качества управления пенсионными накоплениями) — 11 компаний с 11 портфелями соответственно, третью группу (низкий уровень качества управления пенсионными накоплениями) составили 4 компаний с 5 стратегиями управления.Пенсионные накопления от ПФР: 1 546 942 631,24 руб.Доходность за 1 год: 6,41%Доходность за 3 года: 11,02%Наилучшие результаты по доходности наблюдаются у компаний «Регион Эссет Менеджмент» (11,71%), «ОТКРЫТИЕ» (11,34%) и «ВТБ Капитал Пенсионный Резерв» (11,18%).

Далее пятерку лучших составляют «ВТБ Капитал Управление Активами» (11,02%) и «Лидер» (10,81%).Вестник НАУФОР2 июня 2021 14:28Коммерсантъ2 июня 2021 14:16VTimes2 июня 2021 13:58

Перечень управляющих компаний, с которыми ПФР заключены договоры доверительного управления средствами пенсионных накоплений

» Рейтинг позволяет делать выборки(рэнкинги) по различным показателям деятельности управляющей компании: продолжительность управления пенсионными накоплениями, средняя доходность, объём привлеченных средств, доля рынка, доля рынка среди частных управляющих компаний, рейтинг от рейтингового агентства Эксперт РАДля выборки нажимайте на заголовок столбца в верхней строке таблицы.

Для подробного обзора нажимайте на название.

Двигалка внизу таблицы. Название УК (портфель) Продолж деятельн Средн доходн с 2004 года, % год Доходн за 2016 год, % год Объем привлеченных средств пенсионных накоплений за 2016, руб Объем пенсионных накоплений под управлением, переданных из ПФР, СЧА руб Доля рынка, % Доля рынка среди частных УК, % Рейтинг УК от «Эксперт РА» Название УК (портфель) Название УК (портфель) Продолж деятельн Средн доходн с 2004 года, % год Доходн за 2016 год, % год Объем привлеченных средств пенсионных накоплений за 2016, руб Объем пенсионных накоплений под управлением, переданных из ПФР, СЧА руб Доля рынка, % Доля рынка среди частных УК, % Рейтинг УК от «Эксперт РА» Название УК (портфель) ООО «УК «АГАНА» (Сбалансированный) 14 9,31 10,48 9222906 266448251 0.01 0.63 — ООО «УК «АГАНА» (Сбалансированный) ООО «УК «АГАНА» (Консервативный) 14 6,5 11,2 972292 22639192 0.05 — ООО «УК «АГАНА» (Консервативный) ООО УК «АК БАРС КАПИТАЛ» 14 4,57 10,63 31212573 2479050764 0.12 5.89 — ООО УК «АК БАРС КАПИТАЛ» ООО УК «Альфа-Капитал» 20 6,22 13,4 42569772 1100677469 0.05 2.61 А++ ООО УК «Альфа-Капитал» ЗАО «УКАЦ» «Управляющая компания «Аналитический центр» 15 7,51 19,45 843424 32738825 0.08 — ЗАО «УКАЦ» «Управляющая компания «Аналитический центр» ООО «УК «Атон-менеджмент» 16 8,27 14,38 9536029 839481056 0.04 1.99 — ООО «УК «Атон-менеджмент» ООО «УК БИН ФИНАМ Групп» 13 6,65 11,54 7387587 452730715 0.02 1.08 А ООО «УК БИН ФИНАМ Групп» АО УК «БКС» (Доходный) 18 8,98 17,21 69877546 776431830 0.04 1.84 — АО УК «БКС» (Доходный) АО УК «БКС» (Сбалансированный) 18 7,74 9,88 7846992 63292640 0.15 — АО УК «БКС» (Сбалансированный) ООО «УК «БФА» 14 7,01 8,29 3818297 1297900370 0.06 3.08 А+ ООО «УК «БФА» ООО ВТБ Капитал Пенсионный резерв 14 9,11 14,95 91071603 7357302159 0.37 17.48 А++ ООО ВТБ Капитал Пенсионный резерв АО ВТБ Капитал Управление активами 14 9,46 14,68 277015768 1411554258 0.07 3.35 А++ АО ВТБ Капитал Управление активами ВЭБ (Государственных ценных бумаг) 14 7,47 12,20 6484249683 28773532670 1.43 — — ВЭБ (Государственных ценных бумаг) ВЭБ (Расширенный — портфель «молчунов») 14 7,30 10,53 49230292793 1939184538781 96.47 — — ВЭБ (Расширенный — портфель «молчунов») АО «ОФГ ИНВЕСТ» 20 8,41 10,55 1239046 103108000 0.01 0.24 — АО «ОФГ ИНВЕСТ» АО УК «Ингосстрах-Инвестиции» 19 6,87 11,67 30577478 262318595 0.01 0.62 А++ АО УК «Ингосстрах-Инвестиции» ООО «Управляющая компания «КапиталЪ» 13 9,41 22,35 34566648 2550382930 0.13 6.06 А++ ООО «Управляющая компания «КапиталЪ» ЗАО «Лидер» 23 9,06 14,58 20532155 491484744 0.02 1.17 А++ ЗАО «Лидер» ООО «УК МДМ» 16 8,96 9,83 6448613 202582745 0.01 0.48 А+ ООО «УК МДМ» ЗАО «Металлинвесттраст» 14 4,75 13,55 8000002 549237198 0.03 1.30 — ЗАО «Металлинвесттраст» ООО «УК «МЕТРОПОЛЬ» 13 8,83 14,02 4424011 109153323 0.01 0.26 — ООО «УК «МЕТРОПОЛЬ» ЗАО «УК Мономах» 14 8,47 21,00 5714555 66267607 0.16 — ЗАО «УК Мономах» АО «НУК» «Национальная управляющая компания» 12 5,53 10,40 312176 26202605 0.06 — АО «НУК» «Национальная управляющая компания» ООО УК «ОТКРЫТИЕ» 13 11,89 17,85 135052632 687082166 0.03 1.63 — ООО УК «ОТКРЫТИЕ» ООО «ПЕНСИОННАЯ СБЕРЕГАТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ» 6 6,62 10,53 19288053 173771545 0.01 0.41 А+ ООО «ПЕНСИОННАЯ СБЕРЕГАТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ» ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ» 14 8,43 9,67 3634264 236978476 0.01 0.56 — ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ» ООО «РЕГИОН Портфельные инвестиции» 17 10,92 11,45 41307542 495197711 0.02 1.18 А++ ООО «РЕГИОН Портфельные инвестиции» ООО «РЕГИОН Траст» 14 8,76 11,26 5978414 1114166594 0.06 2.65 А++ ООО «РЕГИОН Траст» АО «РЕГИОН ЭсМ» «РЕГИОН Эссет Менеджмент» 14 9,67 24,81 30542873 144949823 0.01 0.34 А++ АО «РЕГИОН ЭсМ» «РЕГИОН Эссет Менеджмент» ООО УК «РФЦ-Капитал» 14 8,05 18,39 140544945 1535521800 0.08 3.65 B++ ООО УК «РФЦ-Капитал» АО «Сбербанк Управление Активами» 16 9,28 11,80 522916266 8483313150 0.42 20.15 А++ АО «Сбербанк Управление Активами» АО «СОЛИД Менеджмент 17 9,06 12,16 271205252 2819453440 0.14 6.70 А АО «СОЛИД Менеджмент ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) 14 7,91 14,50 8769031 673692394 0.03 1.60 А++ ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) ЗАО «Управляющая Компания ТРИНФИКО» (Долгосрочного Роста) 14 6,75 11,32 1142674 86476451 0.21 А ЗАО «Управляющая Компания ТРИНФИКО» (Долгосрочного Роста) ЗАО «Управляющая Компания ТРИНФИКО» (Сбалансированный) 14 7,21 11,28 2497069 38839787 0.09 А ЗАО «Управляющая Компания ТРИНФИКО» (Сбалансированный) ЗАО «Управляющая Компания ТРИНФИКО» (Консервативного сохранения капитала) 14 7,20 9,78 334653 16671691 0.04 А ЗАО «Управляющая Компания ТРИНФИКО» (Консервативного сохранения капитала) АО «УК УралСиб» 16 9,00 14,58 27528678 5020219149 0.25 11.93 А+ АО «УК УралСиб» ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент» 14 6,54 27,62 29661424 105006642 0.01 0.25 — ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент» Формировать пенсионные накопления можно в Пенсионном фонде РФ или в негосударственных фондах (НПФ).

При этом ПФР дает гражданам право самим выбирать управляющую компанию (государственную или частную). По сути, управляющие компании, как государственная, так и частные, являются посредниками между застрахованными лицами и пенсионным фондом (страховщиком).

Они не осуществляют выплату пенсий, а только занимаются управлением (инвестированием) внесенных на счет средств. Также застрахованные лица имеют право раз в год сменить компанию.

Сделать это нужно до конца текущего года, чтобы в следующем году все накопления перешли в управление вновь выбранной организации. Перед тем, как сделать выбор в пользу той или иной компании, нужно проанализировать их показатели (надежность, продолжительность работы компании (в том числе именно с накопительной частью пенсии), размер накоплений, которыми управляет данная УК и рейтинг УК по доходности: В отличие от страховой выплаты, которая формируется в индивидуальных пенсионных коэффициентах (ИПК), средства, поступающие в счет накопительной пенсии, учитываются в денежном эквиваленте в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица.

Все внесенные деньги считаются пенсионными накоплениями и не финансируют выплаты нынешних пенсионеров. Формировать накопительное обеспечение можно как за счет работодателя при официальном трудоустройстве (страховые взносы), так и за счет добровольных взносов. Однако за счет страховых взносов возможно увеличение суммы только у некоторых категорий граждан, которые до 2015 года сделали выбор в пользу одновременного формирования двух пенсий, или у молодых людей (в возрасте до 23 лет), которые при первичном трудоустройстве имеют право сделать такой выбор.

Все, кто имеет накопления или только собирается перечислять средства в пользу накопительной пенсии, ежегодно вправе самостоятельно изменить или выбрать страховщика. Это может быть государственный (ПФР) или негосударственные (НПФ) пенсионные фонды. Материалы по теме: Доходность НПФ за 9 месяцев обогнала инфляцию почти в 2 раза Выбрав страховщика в лице ПФР, следует выбрать одну управляющую компанию (УК), которая будет заниматься инвестированием денежных средств на финансовом рынке.

Такими компаниями являются:

  1. частные (ЧУК).
  2. государственная (ГУК);

Законодательством РФ разрешается формировать накопления только у одного страховщика (в одной УК).

То есть одновременно выбрать и частично перечислять средства и УК, и НПФ нельзя. Стоит отметить, что за застрахованными лицами остается право отказаться от дальнейшего формирования накопительной пенсии.

В этом случае прекращается перечисление страховых взносов за счет работодателя на этот вид выплаты.

А все ранее сформированные средства будут продолжать инвестироваться страховщиком. При этом гражданин также может сменить УК или фонд. Управляющей компанией является юридическое лицо (организация), осуществляющее деятельность на основании договора доверительного управления в отношении имущества физических и юридических лиц.

При этом УК обязательно должна иметь специальную лицензию. На территории нашей страны деятельность данных организаций регулируется Федеральным законом № 156-ФЗ от 29 ноября 2001 года. Страховщик (ПФР или НПФ) заключает с УК договор доверительного управления и передает пенсионные накопления застрахованных лиц, а управляющие компании инвестируют средства этих накоплений.
Страховщик (ПФР или НПФ) заключает с УК договор доверительного управления и передает пенсионные накопления застрахованных лиц, а управляющие компании инвестируют средства этих накоплений. Для этого УК создают инвестиционные портфели.

Компания может предлагать как один портфель, так и несколько на выбор.

При этом УК управляют только средствами, персональная информация о застрахованных лицах им не передается. Поэтому после установления гражданам накопительной пенсии средства накоплений с инвестиционным доходом возвращаются страховщику (в пенсионный фонд), который, в свою очередь, осуществляет их выплату пенсионерам.

Государственная управляющая компания, так же, как и частные компании, находится под контролем государственных органов. И ГУК, и ЧУК стремятся к получению максимального инвестиционного дохода от управления средствами, так как от этого напрямую зависит их вознаграждение.

Однако разница между этими компаниями все же есть и заключается она в инвестиционных декларациях (принципах стратегии УК). Согласно этим принципам частным компаниям доступно больше финансовых инструментов для инвестирования.

Также следует помнить, что выбрав ту или иную УК, гражданин также принимает и соответствующий риск. Так как индексация накопительной пенсии законодательством РФ не предусмотрена, увеличение выплат полностью зависит от инвестирования. А результатом управления могут быть и убытки.

В этом случае дополнительного дохода не будет. На начало 2020 года в России зарегистрировано и официально работают около 50 негосударственных фондов, которые привлекают пенсионные накопления граждан. Если рассматривать рейтинг НПФ с точки зрения доверия граждан, то он будет таким:

  1. Газфонд. Известный негосударственный фонд, с ним договор заключили почти 6,5 миллионов человек.
  2. Нефтегарант, ему доверяют почти 1,5 миллиона человек.
  3. Будущее. Следующая ступенька ТОП НПФ по уровню доверия, с ним заключили договор более 4,3 миллионов граждан.
  4. САФМАР. Занимает следующую строчку рейтинга, ему доверяют почти 3,9 миллионов россиян.
  5. Сбербанк. Занимает почетное первое место рейтинга, ему доверили свои накопления более 8,7 миллионов человек.
  6. Открытие. Занимает вторую строчку рейтинга, здесь располагают свои накопления более 7,1 миллиона человек.
  7. ВТБ. Пенсионный фонд группы ВТБ, здесь хранят свои накопления 2,66 миллионов граждан.
Рекомендуем прочесть:  Пособие до 1 5 лет рождение тройни

Это самые крупные по численности клиентов Негосударственные ПФ России.

Далее в рейтинге идут компании, которые обслуживают менее 0,5 миллионов россиян.

НПФ Большой — почти 430000 человек, Согласие — 370000, Доверие — около 115000, Магнит — 228000, Национальный — 285000, Социум — почти 309000, Образование — 101000.

Все остальные НПФ можно назвать совсем небольшими, их клиентами являются менее 100000 россиян. Но маленькие — не значит низкодоходные.

Выбирая организацию для инвестирования своих пенсионных накоплений, самое главное — смотреть на доходность организации, на динамику ее показаний за последние годы. На сайте Центрального Банка можно найти информацию о прибыльностикаждого действующего НПФ, за каждый год его работы. Если НПФ работает качественно и вкладывает клиентские средства в хорошие активы, то клиент получает доход, его размер накопительной части пенсии будет увеличиваться.

Соответственно, если прибыли нет, то и роста никакого не будет. Для сравнения: инвестированием средств граждан, которые находятся в самом ПФР, занимается ВЭБ.

По итогу 2018 года он отчитался о доходности 6,07%.

Если изучить рейтинг негосударственных Пенсионных Фондов за последние годы, то можно выявить, что за последние два года их прибыльность существенно сократилась. В 2015 и 2016 годах многие компании давали отличные показатели, во многих НПФ прибыль граждан достигала 10-12% годовых. Но по итогу 2017 и 2018 годов понятно, что доходность существенно сократилась.

Для более объективного понимания картины будем составлять рейтинг НФР России по следующему алгоритму: в порядке убывания доходности по итогу работы в 1 квартале 2020 года.

Для понимания динамики доходности будем смотреть на прибыльность этой же компании по за 2018 и 2017 годы.
Негосударственный Пенсионный Фонд, рейтинг компаний:

  1. Сбербанк. Доходность за 1 квартал 2020 года — 9,35%, за 2018 — 4,64%, за 2017 — 8,7%. Количество клиентов — 8,7 млн. граждан.
  2. Первый промышленный альянс. Доходность за 1 квартал 2020 года — 9,25%, по итогу 2018 — 5,04%, по итогу 2017 — 8,14%. Клиентами являются 31850 россиян.
  3. Гефест. Доходность за 1 квартал 2020 года — 12,42%, по итогу 2018 — 3,94%, по итогу 2017 — 9,97%. Это лидирующий фонд, но, как видно, его показатели нельзя назвать стабильными. Клиентами этой компании являются всего 30400 человек (на 1 квартал 2020 года).
  4. Сургутнефтегаз. Доходность за 1 квартал 2020 года — 10,67%, по итогу 2018 — 5,32%, по итогу 2017 — 8,74%. Текущая клиентская база — почти 38000 человек.
  5. Ханты-Манскийский НПФ. Доходность за 1 квартал 2020 года — 9,55%, по итогу 2018 — 4,15%, по итогу 2017 — 8,16%. Количество клиентов — почти 135000 человек.
  6. Большой. Доходность за 1 квартал 2020 года — 8,79%, в 2018 — 2,21%, в 2017 — 7,16%. Обслуживает около 430000 граждан.
  7. Нефтегарант. Доходность за 1 квартал 2020 года — 9,97%, по итогу 2018 — 5,12%, по итогу 2017 — 8,13%. Количество клиентов — 1,47 млн. человек.
  8. Открытие, ранее этот НПФ назвался Лукойл Гарант. Доходность за 1 квартал 2020 года — 10,04%, за 2018 — минус 10,8%, за 2017 — нет данных. В прошлом году компания испытывала проблемы (санация банка Открытие), но сейчас ситуация выровнялась. Клиентская база — более 7,1 миллионов россиян.
  9. Стройкомплекс. Доходность за 1 квартал 2020 года — 5,82%, за 2018 — 3,94%, за 2017 — 7,96%. Тоже нестабильные показатели, но назвать их низкими за текущие годы нельзя. Клиентами Стройкомплекса на начало 2020 года являются 38750 человек.
  10. УГМК-Перспектива. Доходность за 1 квартал 2020 года — 9%, по итогу 2018 — 4,47%, по итогу 2017 — 9,19%. Количество клиентов — 92500 человек.

Информация о доходности получена из официального источника — сведений, предоставленных Центральным Банком России. Для оценки при определении компаний следует руководствоваться такими критериями:

  • показатели доходности;
  • продолжительность работы.
  • уровень надежности;

С показателями можно ознакомиться на сайтах этих посредников.

Как правило, они всегда публикуются там. Эти параметры не все могут находиться в топ списках, поэтому к выбору нужно подойти комплексно и определить оптимальный вариант. После того как застрахованный выберет ЧУК, до 31 декабря необходимо подать в отделение ПФР или в МФЦ заявление об этом, паспорт, СНИЛС.

После того как застрахованный выберет ЧУК, до 31 декабря необходимо подать в отделение ПФР или в МФЦ заявление об этом, паспорт, СНИЛС.

Это можно сделать непосредственно на месте, отправить через почту или в электронном варианте (сайт ПФ или госуслуги). Преимущества НПФ в том, что это строго специализированное учреждение, занимающееся сугубо пенсионными сбережениями, а соответственно, более надежное. НПФ ведет учет доверенных им средств и выплачивает их.

Они также работают с УК, которые являются своеобразными «подрядчиками» у них.

НПФ могут выплачивать средства накоплений, УК – нет (только через ПФ).

За нецелесообразное использование средств фонд может подать в суд на управляющую компанию, которой доверил инвестирование для возмещения убытков из ее собственного капитала. Главное преимущество накопительной части пенсии – получение дохода от инвестиций.

Эти деньги не индексируются, поэтому удачное их вложение является единственным способом приумножить обеспечение. Основной же вложенной суммой гражданин не рискует при любых обстоятельствах – ее сохранность гарантирована государством.

Сегодня поговорим о тех структурах, которые помогут нам (или должны помочь) сберечь наши пенсионные накопления и увеличить размер будущей пенсии.

Многие не совсем четко представляют, куда надо вкладывать свои пенсионные накопления. Немного вспомним, куда же идут страховые взносы (22%), которые перечисляет работодатель из фонда заработной платы.

Не забудьте, что мы рассматриваем ситуацию только для лиц 1967 года рождения и моложе. Из 22% процентов 16% взносов переводятся на страховую часть.

Эти деньги, как мы уже знаем, расходуются на выплату пенсии сегодняшним пенсионерам. Эти средства индексируются за счет инфляции.

А на счете каждого работника фиксируется, что такая-то сумма была перечислена в ПФР. И из этих цифр впоследствии формируется страховая пенсия ныне работающего человека. Но, как нам известно, демографическая ситуация в нашей стране на ближайшие годы не радует.

И, так как пенсию будущим пенсионерам так же предполагается выплачивать из отчислений работников будущих поколений (а их число неизменно уменьшается), могут возникнуть определенные проблемы с выплатой пособия и его размером. К тому же, как отметил А. Кудрин (экс-министр финансов), сегодня мы живем на пике цен на нефть. И неизвестно, что может произойти с этими ценами через десяток лет.

А потому есть риск, что государство в тяжелой финансовой ситуации может урезать бюджет Пенсионного фонда, что незамедлительно приведет к уменьшению размера страховых выплат. Чтобы как-то обезопасить будущих пенсионеров, Законом была предусмотрена еще одна часть пенсии – накопительная.

На нее, как мы уже тоже знаем, перечисляется 6%. Эти средства – по сути наш личный «сберегательный» счет.

Мы, конечно, не можем их снять, потратить.

Но никакая другая структура по Закону не может использовать эти пенсионные накопления, и они могут увеличиваться за счет инвестиций. И если человек не дожил до пенсии, то эти средства могут быть переданы наследникам, с учетом дохода, полученного за счет инвестиций.

Однако в процессе подготовки реформы пенсионной системы было решено, что они смогут обеспечить более эффективное управление пенсионными накоплениями, чем государственные организации.

Главный смысл выбора частной управляющей компании для гражданина – это шанс на получение более высокой накопительной пенсии. При этом государство не оставляет участников пенсионной системы без присмотра: оно должно обеспечить максимальную степень защиты будущих пенсионеров, регулируя частные компании и осуществляя за ними контроль.

Чтобы повысить надежность частных управляющих компаний, государство требует от них не только наличия лицензии, но и соответствия ряду дополнительных требований, которые проверяют в рамках так называемого «конкурса управляющих компаний». Строго говоря, это не совсем конкурс, поскольку его задача — не отобрать из большого числа соискателей несколько лучших, а проверить, соответствует ли соискатель заявленным критериям.

Всякий, кто им соответствует, становится «победителем» конкурса. До 2003 года этот конкурс проводил Минфин, получивший статус

«уполномоченного федерального органа по регулированию, контролю и надзору в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений»

.

Условия конкурса были достаточно мягкими.

В результате на первом этапе реформы «победителями» оказались 55 управляющих компаний. Это не очень хорошо по двум причинам. С одной стороны, такое количество слишком велико для осмысленного выбора.

С другой стороны, многие из компаний-победителей не обладают серьезным опытом работы на рынке и могут оказаться недостаточно профессиональными в управлении пенсионными накоплениями.

Финансовая услуга, которую частные управляющие компании предлагают гражданам, — это доверительное управление активами.

Схема организации этой услуги необычна: хотя управление происходит в интересах гражданина, он не является ни стороной договора, ни даже выгодоприобретателем по договору. Средства пенсионных накоплений, зачисленные на счет гражданина в Пенсионный фонд РФ, являются не его собственностью, а собственностью Российской Федерации.

Средства пенсионных накоплений, зачисленные на счет гражданина в Пенсионный фонд РФ, являются не его собственностью, а собственностью Российской Федерации. Соответственно гражданин не может сам заключить с управляющей компанией договор доверительного управления этими деньгами – договор заключает Пенсионный фонд РФ.

Гражданин выбирает понравившуюся ему управляющюю компанию и направляет в Пенсионный фонд РФ заявление с поручением перевести сумму его пенсионных накоплений в выбранную управляющюю компанию.

Форма заявления утверждена Приказом Минфина от 11 марта 2004 года № 30н. Гражданин может принести заявление лично в территориальный орган Пенсионного фонда РФ по месту своего жительства либо отправить его по почте (тогда подпись на заявлении должна быть заверена нотариусом), или же передать его через специальную организацию — трансфер-агента, заключившую с Пенсионным фондом РФ соглашение об удостоверении подписей (это либо крупные банки, либо, возможно, предприятие, на котором Вы трудитесь). Пенсионный фонд РФ обрабатывает поступившие заявления и определяет суммы, которые подлежат переводу в каждую из компаний.

Далее эти средства переводятся в УК, причем УК не получают никакой информации ни о конкретных людях, которые их выбрали, ни о суммах накоплений отдельных граждан, — все средства рассматриваются как единый «инвестиционный портфель».

Затем управляющая компания вкладывает полученные средства в различные ценные бумаги, стараясь получить достойный доход при высоком уровне надежности. По итогам «пенсионного выбора» уже в первый 2003 год (когда граждане могли распорядиться пенсионными накоплениями за 2002 год) свой выбор в пользу частных УК сделало около 700 тысяч граждан – это менее 2% от примерно 40 миллионов человек, имевших право на выбор. В частные управляющие компании было переведено 1,61 млрд.

рублей. Каждая управляющяя компания при подаче документов на конкурс формулирует свою инвестиционную декларацию.

Это документ, устанавливающий виды ценных бумаг и других активов, в которые управляющие компании собирается вкладывать средства, и примерные пропорции таких вложений. Например, в акции — 20-30% от всего портфеля, в облигации корпораций — 30-50%, в государственные ценные бумаги — 20-30%, в муниципальные облигации — 10-20%, в депозиты банков и денежные средства на счете – от 0% до 20%.

Таким образом, у УК есть определенная свобода маневра, но в рамках заданных направлений инвестирования.

Некоторые управляющие компании зарегистрировали не одну, а две-три инвестиционные декларации, различные по составу и структуре допустимых активов.

Однако для большинства граждан такие тонкости пока непонятны. Все ценные бумаги, которые управляющие компании могут покупать на пенсионные деньги, должны торговаться на фондовой бирже.

Это обеспечивает возможность их справедливой оценки по рыночной цене, а также ликвидность (возможность продать их в случае необходимости быстро и безубыточно). При этом Закон № 111- ФЗ и Постановление Правительства от 30 июня 2003 г. № 379 содержат детальные требования к допустимым акциям и облигациям, чтобы повысить ликвидность и надежность вложений.

Такие же требования будут предъявляться и к ценным бумагам, приобретаемым на средства пенсионных накоплений негосударственными пенсионными фондами, участвующими в этой системе. Раз в квартал управляющие компании должны отчитываться о результатах своей работы перед Пенсионным фондом РФ и регулятором (в настоящее время ФСФР). Эта отчетность должна публиковаться, чтобы граждане могли сравнивать эффективность деятельности разных управляющих компаний и переходить из менее успешных компаний в более успешные.

Работники могут передать свои пенсионные накопления в управление как Пенсионному фонду, который занимается назначением и выплатой пенсий и управлением накопительной части пенсии (в случае, если работник доверил ему такое управление), так и Негосударственному пенсионному фонду.

Оба фонда управляют пенсионными накоплениями, используя возможности государственной и частных управляющих компаний для инвестирования средств, как финансового инструмента, заключив с ними соответствующие договора. УК (управляющие компании) – это коммерческие организации, и цель их деятельности – управление и извлечение прибыли из доверенных им средств посредством их размещения во всевозможные ценные бумаги и получения дохода от их инвестирования.

Подводим итоги – у нас получилось три способа, как можно распорядиться своими пенсионными накоплениями:

  1. Доверить через ПФР формирование накопительной части одной из частных управляющих компании. В этом случае работник сам выбирает УК, в которую передаются средства в доверительное управление.
  2. Перевести свои средства в НПФ. В этом случае пенсионные накопления должны передаваться из ПФР в тот НПФ, который выбирает гражданин.
  3. Оставить свои деньги в ГУК (государственная управляющая компания). Этот вариант предусматривает передачу средств Пенсионным фондом в доверительное управление ГУК, которая назначается правительством (сейчас – «Внешэкономбанк»). Это возможно, если гражданин не выбрал частную УК, НПФ и осознанно (то есть, написав заявление о выборе инвестиционного портфеля) доверил свои накопления ГУК.
Рекомендуем прочесть:  Индексация пособия 1555 13 с 2021

Если же ничего из перечисленного сделано не было, то пенсионные накопления (так называемых «молчунов») остаются в Пенсионном фонде по умолчанию и будут инвестироваться в расширенном инвестиционном портфеле ГУК (Внешэкономбанк). Понятно, что в зависимости от того, где будут находиться ваши средства, с 1 января 2015 года зависит размер НЧ части пенсии и будет ли она у вас вообще. По законопроекту, одобренному Госдумой, если вы «молчун», все ваши взносы пойдут на формирование распределительной части пенсии, а НЧ пенсия будет равна 0, если передадите средства в НПФ или УК: СЧ – 10%, НЧ – 6%.

Таким образом, какой будет НЧ пенсии, во многом зависит от нас с вами. При грамотном выборе и инвестировании, накопительная часть может быть увеличена в десятки раз.

Некоторые из нас не доверяют НПФ и опасаются, что переданные им средства могут навсегда быть утрачены. Эти страхи нельзя назвать совсем уж необоснованными.

Есть такой печальный опыт – ведь нас обманывали уже не один раз.

Причин не доверять государственным и, тем более, коммерческим структурам хватает.

И очень часто можно услышать такие высказывания: «Все равно украдут», «не верю никаким негосударственным структурам, все они мошенники или это очередные финансовые пирамиды» Да, был такой период в истории нашей страны, когда из-за развала финансовой системы в нашей стране были созданы финансовые пирамиды.

Но уже с 1998 года был принят ряд законов, которые очень жестко регулируют работу НПФ: Федеральный закон №75 от 07.05.1998 г. «О негосударственных пенсионных фондах», ФЗ-173 от 17.12.2001 г.

«О трудовых пенсиях», ФЗ-111 от 24.07.2002 г.

«Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии»

.

Работу НПФ регулярно проверяют различные государственные ведомства, независимые аудиторы. И главный элемент контроля – возможность самому контролировать состояние своего счета. Это исключает любые мошенничества и махинации.

Пенсионные накопления, даже если вы их передадите в НПФ, все равно являются государственной собственностью. И государство очень строго контролирует, как размещаются эти средства на финансовом рынке. К тому же, если вам чем-либо не понравится данный НПФ, всегда можно перевести свои средства назад в ПФР или какой-то другой НПФ.

«Не доживу до пенсии» Слышим мы такое нередко. Тем более, в этом случае есть смысл доверить свои пенсионные накопления НПФ.

Ведь, по условиям договора, эти средства могут наследоваться вашими близкими людьми.

Ну а если доживете, они и вам пригодятся как дополнительная выплата к вашей страховой части пенсии.

«Боюсь совсем остаться без пенсии, если передам средства в НПФ»

Если все условия, которые необходимы для назначения трудовой пенсии, будут соблюдены, то вы никак не потеряете эти средства, если только какие-то изменения в пенсионном законодательстве не произойдут на государственном уровне.

Другой вопрос – выгодно ли вам передавать эти средства в НПФ, если вы получаете зарплату, например, в размере 1 МРОТ.

«Слышала, что с 2014 года вообще не будет накопительной части, так какая разница, где будет моя пенсия: в НПФ или ПФР»

Предполагается, что накопительной части не будет только в 2014 году, но все предшествующие накопления остаются, и их нужно будет преумножать и инвестировать. К тому же в 2015 году НЧ снова появиться и кому-то будет выгоднее, если она сразу будет направляться в НПФ и начнет работать.

«В 2014 году все НПФ закроют, зачем тогда туда переводить деньги»

На самом деле, НПФ пока никто не закрывает.

Но, чтобы они могли работать и дальше с нашими накоплениями, нужно всем НПФ пройти акционирование, то есть из некоммерческих организаций перерегистрироваться в АО (акционерные общества).

Понятно, что чем крупнее НПФ, тем меньше проблем возникнет у него при перерегистрации.

Мелкие НПФ, скорее всего, отсеются. Но даже в этом случае, средства, которые были переданы в такие НПФ, никуда не пропадут, потому что они застрахованы государством.

На время прохождения перерегистрации средства НПФ будут находиться в ПФР и, после успешного завершения этой процедуры, снова будут переданы в НПФ, где они и продолжат свою работу.

«Не доверяю НПФ, мало ли куда они захотят инвестировать мои накопления»

В постановлении Правительства «Об инвестировании накопительной части трудовой пенсии» прописано, в какие ценные бумаги НПФ может инвестировать пенсионные накопления.

Работа с финансовыми инструментами, которые не внушают доверия, или вкладывание всех средств в одну компанию исключается. И риск потерпеть убытки максимально мал. А при хорошем управлении НПФ, средства могут быть значительно преумножены.

  1. Все пенсионные средства застрахованы государством, и они не могут исчезнуть просто так.
  2. Деятельность НПФ строго контролируется не только государством, но и различными ведомствами и независимыми экспертами и ПФР.
  3. Размещение средств на финансовом рынке жестко контролируется государством. У НПФ не может быть отрицательной доходности.
  4. Эти средства принадлежат государству, они не являются собственностью НПФ и они не могут просто так снять ваши деньги. Также как и вы не можете ими распоряжаться, пока не напишете заявление на назначение пенсии.
  5. И даже если НПФ обанкротиться, с вашими средствами ничего не случится. По Закону гражданину гарантирована государством сохранность всех его пенсионных накоплений, которые он сделал в течение свой жизни.
  1. Размер инвестиционного дохода. Доходность НПФ в среднем в 2-3 раза выше, чем в ПФР, за счет больших возможностей.

    Потому как НПФ может инвестировать средства сразу в несколько в частных УК, а не в одну, в отличие от возможностей ПФР.

  2. Ответственность перед своими клиентами.

    Все отношения между НПФ и клиентом оформляются договором, в котором прописана ответственность сторон. И даже если НПФ по каким-либо причинам прекращает свою деятельность, все счета клиентов со всеми накопленными средствами (в т.ч. и инвестиционный доход) автоматически вернутся в ПФР.

    Перед своими клиентами НПФ отвечает по обязательствам всем своим имуществом.

  3. Выплаты наследникам (если человек не дожил до пенсии) производятся в полном объеме вместе с инвестиционным доходом по заявлению любому человеку (или нескольким). В ПФР – только наследникам по Закону (детям, супругам, родителям).

До 2020 г. в РФ действует мораторий на пополнение накопительного пенсионного счета.

Взносы в полном объеме (22 % официального заработка) поступают на формирование страховой пенсии. Однако граждане по-прежнему вправе распоряжаться сделанными ранее накоплениями (переводить из одного фонда или УК в другой), увеличивать их за счет добровольных взносов и материнского капитала.

Будущие пенсионеры могут доверить свои средства:

  1. негосударственному пенсионному фонду.
  2. ПФР и одной из 32 частных управляющих компаний;
  3. ПФР и ГосУК;

В отличие от НФП, Пенсионный фонд РФ инвестирует накопления граждан через профессиональных игроков рынка — управляющие компании.

В 2020 г. в России действуют 33 УК.

Одна из них — ГУК Внешэкономбанк. Деятельность управляющих компаний подлежит обязательному лицензированию.

Дважды в год они отсчитываются перед ЦБ РФ по всем финансовым операциям, доходам и потерям. Если гражданин до 2015 г. не успел распорядиться своими накоплениями, его средства автоматически переведены в УК ВЭБ и инвестируются по расширенной финансовой программе. В УК Внешэкономбанк действует также портфель ГЦБ.

Согласно его декларации деньги граждан вкладываются только в федеральные ценные бумаги РФ и в облигации российских хозяйствующих субъектов, обеспеченные госгарантией. Управление сбережениями по программе ГЦБ обладает высоким уровнем сохранности и защищенности. А в последние годы, в связи с экономической нестабильностью в мире и введением санкций, он показывает и большую доходность.

В 2017 г. банк приумножил сбережения граждан по расширенной инвестиционной программе на 8,59 %, а по ГЦБ — на 11,09 %. В 2016 г. доходность составила 10,53 и 12,2 %, в 2015 г.

— 13,15 и 15,31 % соответственно. Чтобы самостоятельно выбрать УК ВЭБ в качестве распорядителя своих пенсионных сбережений и программу инвестирования, нужно подать заявление в территориальное подразделение ПФР.

Потребуются следующие документы:

  1. СНИЛС;
  2. доверенность, если от имени будущего пенсионера действует его представитель, и его удостоверение личности.
  3. паспорт (вид на жительство для иностранцев);

В заявлении в поле «Наименование УК» нужно указать «ГК «Банк Развития и Внешнеэкономической деятельности». В графе «Инвестиционный портфель» — «Расширенный» или «ГЦБ».

Подать заявку можно также по почте, через МФЦ или Единый портал госуслуг при наличии подтвержденного аккаунта.

Средства всех обратившихся до 31 декабря текущего года будут переведены в Банк Развития с марта следующего. В 2003 г. ПФР заключил договор доверительного управления (ДДУ) с Внешэкономбанком № 22-03Г065. В соответствии с ним Фонд передает в ГосУК средства всех будущих пенсионеров, выразивших такое желание и «молчунов».

При переводе накоплений в НПФ каждый гражданин самостоятельно подписывает договор ДУ. Размещая деньги в Банке Развития, делать этого не нужно: Пенсионный фонд РФ заключил его от имени всех действующих и будущих клиентов. Договор устанавливает порядок инвестирования по расширенной программе.

Заключая сделки, покупая и продавая ценные бумаги и облигации, ГУК приумножает накопления граждан и взимает процент от прибыли в качестве комиссионных.

Согласно договору, ежегодно ПФР проверяет и «фиксирует» прибыль от инвестирования средств, переданных Банку Развития. Таким образом, переводя сбережения в другую УК в рамках государственного Пенсионного фонда, клиент не теряет полученный доход. До изменений в пенсионной системе в 2015 году в нашей стране существовала трудовая пенсия, которая состояла из двух частей:

  1. накопительной.
  2. страховой;

С января 2015 года эти части стали отдельными самостоятельными видами пенсий.

И одна, и другая устанавливается гражданину по достижении пенсионного возраста, но каждая из них рассчитывается по своей формуле. Теперь все пенсионные права граждан на будущую пенсию формируются в индивидуальных пенсионных коэффициентах (ИПК) и напрямую зависят от суммы внесенных страховых взносов и трудового стажа. Граждане вправе выбрать:

  1. формировать только страховую пенсию
  2. НПФ — негосударственный пенсионный фонд.
  3. http://ypensioner.ru/pensionnie-nakoplenie-v-chastnoy-upravlyayushey-kompanii
  4. https://posobie03.ru/vjeb-uk-rasshirennyj/
  5. ГУК (государственная УК) — Внешэкономбанк.
  6. https://zen.yandex.ru/media/id/5c56fe820547ee00ad0b5b3e/5cfa1f54c0dc5700afbbb1e9
  7. УК, с которой у ПФР заключен договор доверительного управления;
  8. http://pensiya.molodaja-semja.ru/nakopitelnaya-pensiya/doveritelnoe-upravlenie/
  9. перечислять средства на страховую и накопительную.
  10. https://101zakon.ru/pensii/chastnye-upravljajushhie-kompanii-pensionnymi-nakoplenijami/
  11. https://EcoTonkosti.ru/npf-ili-uk-chto-vybrat.html
  12. https://npf.guru/rejting-doxodnosti-uk-pfr/
  13. ПН — сумма пенсионных накоплений;
  14. ПФР — государственный Пенсионный фонд России;
  15. Т — время (количество месяцев) в течение которого планируется выплата.
  16. НП — сама накопительная пенсия;

Пенсионные фонды и коллективные инвестиции

43 негосударственных пенсионных фонда 268 управляющих компаний 25 специализированных депозитариев 1631 паевой инвестиционный фонд 2 акционерных инвестиционных фонда Действуют в РФ по состоянию на 31.12.2020 Негосударственные пенсионные фонды предоставляют услуги по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) и негосударственному пенсионному обеспечению (НПО).

НПФ, которые имеют лицензию по ОПС, осуществляют управление пенсионными накоплениями, формирующимися за счет уплачиваемых работодателями за своих работников страховых взносов по ОПС. С 2014 года перечисление работодателями новых взносов на формирование накопительной части пенсии приостановлено, и в настоящий момент НПФ управляют средствами, накопленными за прошлые периоды. Все фонды, которые занимаются ОПС, включены в систему гарантирования прав застрахованных лиц.

Средства, доверенные таким фондам, гарантируются Агентством по страхованию вкладов. В рамках НПО фонды осуществляют управление средствами пенсионных резервов, формирующимися за счет исключительно добровольных пенсионных взносов юридических и физических лиц.

4,5 трлн ₽ Объем средств негосударственных пенсионных фондов по итогам 2020 года Средства НПФ являются источником так называемых длинных денег. Одним из главных трендов последних лет является увеличение доли вложений НПФ в реальный и государственный секторы экономики на фоне сокращения финансового сектора.

Инвестированием средств НПФ занимаются управляющие компании, которые также предоставляют услуги по управлению средствами ипотечного покрытия и жилищного обеспечения военнослужащих, собственными средствами и страховыми резервами страховщиков, а также средствами инвестиционных фондов. На 31 декабря 2020 года 37,1 млн человек участвуют в ОПС 6,2 млн человек — в НПО В последние годы среди розничных инвесторов растет популярность инвестиционных фондов, которые бывают паевыми и акционерными.

В августе 2018 года Банк России зарегистрировал правила доверительного управления первого в России биржевого ПИФ, ознаменовав тем самым новый этап в развитии российского рынка инвестиционных фондов. Банк России является одновременно регулятором и контролирующим органом для управляющих компаний инвестиционных фондов, НПФ и инвестиционных фондов: он устанавливает правила на рынке коллективных инвестиций и следит за их соблюдением.

С учетом социальной значимости участников рынка коллективных инвестиций и прежде всего НПФ Банком России уделяется особое внимание вопросам их финансовой устойчивости и надежности, противодействия недобросовестным практикам и защиты прав потребителей финансовых услуг.

Стоимость чистых активов ПИФ за год увеличилась на 12% и на 31 декабря 2020 года составила 5,0 трлн ₽ Помимо Банка России в отрасли существует еще один контролирующий институт — специализированные депозитарии ПИФ и НПФ (хранят имущество фондов и контролируют распоряжение им), а также регулирующий — саморегулируемые организации участников рынка коллективных инвестиций (задают стандарты для своих членов).